现金流量表

　　现金流量表，是指企业以现金和现金等价物流入和流出反映企业在一定会计期间内的经营、投资和融资活动的会计报表，是以现金为基础编制的财务状况变动表。

　　1.从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业净利润的质量。

　　2.从内容上看，现金流量表被划分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，每类活动又分为各具体项目，这些项目从不同角度反映企业业务活动的现金流入与流出，弥补了资产负债表和利润表提供信息的不足。通过现金流量表，报表使用者能够了解现金流量的影响因素，评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量，为其决策提供有力的依据。现金流量表的具体格式如表1所示：

　　现金流量表格式（表1）

　　现金流量表的编制应遵循以下原则：

　　（1）分类反映原则

　　为了给会计报表使用者提供有关现金流量的信息，并结合现金流量表和其他财务信息对企业作出正确的评价，现金流量表应当提供企业经营活动、投资活动和筹资活动对现金流量的影响，即现金流量表应当分别反映经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量的总额以及它们相抵后的结果。

　　（2）总额反映与净额反映灵活运用原则

　　为了提供企业现金流入和流出总额的信息，现金流量表一般应按照现金流量总额反映。一定时期的现金流量通常可按现金流量总额或现金流量净额反映。现金流量总额是指分别反映现金流入和流出总额，而不以现金流入和流出相抵后的净额反映。现金流量净额是指以现金流入和流出相抵后的净额反映。但现金流量以总额反映比以净额反映所提供的信息更为相关有用。因此，通常情况下，现金流量应以其总额反映。但是，下述情况可对现金流量以净额反映：一是某些金额不大的项目。例如，企业处置固定资产发生的现金收入和相关的现金支出可以相抵后以净额列示。二是不反映企业自身的交易或事项的现金流量项目。例如，证券公司代收客户的款项用于交割买卖证券的款项，期货交易所接受客户交割实物的款项等；又如，银行吸收开户单位活期存款的承兑和偿付。这些项目不属于企业自身业务的现金流量项目，可以以净额反映。

　　（3）合理划分经营活动、投资活动和筹资活动

　　经营活动、投资活动和筹资活动应当按照其概念进行划分，但有些交易或事项则不易划分，如利息收入和股利收入、利息支出和股利支出是作为经营活动，还是作为投资或筹资活动有不同的看法。在中国，依据人们的习惯理解，把利息收入和股利收入划为投资活动，把利息支出和股利支出划为筹资活动。某些现金收支可能具有多类现金流量的特征，所属类别需要根据特定情况加以确定。例如，实际缴纳的所得税，由于很难区分缴纳的是经营活动产生的所得税，还是投资或筹资活动产生的所得税，通常将其作为经营活动的现金流量。对于某些特殊项目，如自然灾害损失和保险索赔，若能分清属于固定资产损失的保险索赔，通常作为投资活动，流动资产损失的保险索赔，通常作为经营活动；若不能分清属于固定资产还是流动资产的保险索赔，通常归为经营活动的现金流量。因此，企业应当合理划分经营活动、投资活动和筹资活动，对于某些现金收支项目或特殊项目，应当根据特定情况和性质进行划分，分别归并到经营活动、投资活动和筹资活动类别中，并一贯性地遵循这一划分标准。

　　（4）外币现金流量应当折算为人民币反映

　　在中国，企业外币现金流量以及境外子公司的现金流量，以现金流量发生日的汇率或加权平均汇率折算。汇率变动对现金的影响作为调节项目，在现金流量表中单独列示。

　　（5）重要性原则

　　本来，不涉及现金的投资和筹资活动不应反映在现金流量表内，因为这些投资和筹资活动不影响现金流量，现金流量表中不反映不涉及现金的投资和筹资活动是与编制现金流量表的目的相一致的。但是，如果不涉及现金的投资和筹资活动数额很大，若不反映将会导致一个有理性的报表使用者产生误解并作出不正确的决策，这时，就需要在现金流量表中以某种形式恰当地予以揭示。在《企业会计制度》中，对于不涉及现金的重要的投资和筹资活动是在现金流量表“补充资料”（或附注）中反映的。此外，重要性原则对现金流量表中各项目的编制也有很大影响。比如，“收到的租金”项目，如果企业此类业务不多，也可以不设此项目，而将其纳入“收到的其他与经营活动有关的现金”之中。

　　企业通过编制现金流量表，可以反映现金流入和流出的全貌，其作用主要有：

　　（1）可对企业整体财务状况做出客观评价，判断其经营周期是否顺畅；

　　（2）可对企业的支付能力和偿债能力，及企业对外部资金的需求情况做出较可靠的判断；

　　（3）可通过对现金流量的结构分析，预测企业未来的发展情况；

　　（4）可通过比较当期净利润和当期净现金流量，评价企业产生现金流量能力的高低；

　　（5）有助于会计报表使用者判断非现金投资和财务活动的影响。

　　在现金流量表中，现金及现金等价物被视为一个整体，企业现金形式的转换不会产生现金的流入和流出。例如，企业从银行提取现金，是企业现金存放形式的转换，并未流出企业，不构成现金流量。同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量，如企业用现金购买3个月到期的国库券。

　　根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表在结构上将企业一定期间产生的现金流量分为3类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

　　1.经营活动产生的现金流量经营活动是指企业除投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。各类企业由于行业特点不同，对经营活动的认定存在一定差异。对于企业而言，其经营活动主要包括销售房屋、接受劳务、支付开发建设费和支付税费等。

　　列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法。在直接法下，一般是以利润表中的营业收入为起算点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。在间接法下，将净利润调节为经营活动现金流量，实际上就是将按权责发生制原则确定的净利润调整为现金净流入，并剔除投资活动和筹资活动对现金流量的影响。

　　采用直接法编报的现金流量表，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，以预测企业现金流量的未来前景；采用间接法编报的现金流量表，便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，以了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。所以，我国《企业会计准则》规定企业应当采用直接法编报现金流量表，同时要求在附注中提供以净利润为基础调节到经营活动现金流量的信息。在我国，现金流量表补充资料应采用间接法反映经营活动产生的现金流量情况，以对现金流量表中采用直接法反映的经营活动现金流量进行核对和补充说明。下面会分开说明采用不同方法编制现金流量表。

　　2.投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围的投资及其处置活动。长期资产是指固定资产、无形资产、在建工程和其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。这里所讲的投资活动，既包括实物资产投资，也包括金融资产投资。这里之所以将“包括在现金等价物范围的投资”排除在外，是因为已经将包括在现金等价物范围内的投资视同现金。

　　3.筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。这里所说的资本，既包括实收资本（股本），也包括资本溢价（股本溢价）；这里所说的债务，指对外举债，包括向银行借款、发行债券以及偿还债务等。通常情况下，应付账款、应付票据等商业应付款属于经营活动，不属于筹资活动。

　　此外，对于企业日常活动之外特殊的、不经常发生的特殊项目，如自然灾害损失、保险赔款和捐赠等，应当根据其性质，分别归并到相关类别中单独反映。例如，对于自然灾害损失和保险赔款，如果能够确指属于流动资产损失，应当将其列入经营活动产生的现金流量；如果属于固定资产损失，应当将其列入投资活动产生的现金流量。

　　4.汇率变动对现金及现金等价物的影响编制现金流量表时，应当将企业外币现金流量以及境外子公司的现金流量折算成记账本位币。外币现金流量以及境外子公司的现金流量，应当采用现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调整项目，在现金流量表中单独列报。

　　汇率变动对现金的影响，指企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算成记账本位币时，所采用的是现金流量发生日的汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率，而现金流量表“现金及现金等价物净增加额”项目中外币现金净增加额是按资产负债表日的即期汇率折算的。这两者的差额即为汇率变动对现金的影响。

　　在编制现金流量表时，对当期发生的外币业务，也可不必逐笔计算汇率变动对现金的影响，可以通过现金流量表补充资料中“现金及现金等价物净增加额”数额与现金流量表中“经营活动产生的现金流量净额”“投资活动产生的现金流量净额”及“筹资活动产生的现金流量净额”三项之和比较，其差额即为“汇率变动对现金及现金等价物的影响”。

　　5.现金流量表补充资料除现金流量表反映的信息外，企业还应当在附注中披露将净利润调整为经营活动现金流量、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动、现金及现金等价物的构成等信息。

　　（1）将净利润调整为经营活动现金流量。

　　现金流量表采用直接法反映经营活动产生的现金流量，同时企业还应采用间接法反映经营活动产生的现金流量。间接法，是指以本期净利润为起点，通过调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及经营性应收应付等项目的增减变动，调整不属于经营活动的现金收支项目，据此计算并列报经营活动产生的现金流量的方法。在我国，现金流量表补充资料应采用间接法反映经营活动产生的现金流量情况，以对现金流量表中采用直接法反映的经营活动现金流量进行核对和补充说明。

　　采用间接法列报经营活动产生的现金流量时，需要对四大类项目进行调整：①实际没有支付现金的费用；②实际没有收到现金的收益；③不属于经营活动的损益；④经营性应收应付项目的增减变动。

　　（2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。

　　不涉及现金收支的重大投资和筹资活动，反映企业一定期间内影响资产或负债但不形成该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息。这些投资和筹资活动虽然不涉及当期现金收支，但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量，主要包括：①债务转为资本，反映企业本期转为资本的债务金额；②一年内到期的可转换公司债券，反映企业一年内到期的可转换公司债券的本息；③融资租入固定资产，反映企业本期融资租入的固定资产。

　　（3）现金及现金等价物的构成。

　　企业应当在附注中披露与现金及现金等价物有关的下列信息。①现金及现金等价物的构成及其在资产负债表中的相应金额。②企业持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的大额现金及现金等价物。企业持有现金及现金等价物但不能被集团使用的情形，如国外经营的子公司，由于受当地外汇管制或其他立法的限制，其持有的现金及现金等价物不能由母公司或其他子公司正常使用。

　　在具体编制现金流量表时，可以采用工作底稿法或T型账户法，也可以根据有关科目记录分析填列。

工作底稿法

　　采用工作底稿法编制现金流量表，是以工作底稿为手段，以资产负债表和利润表数据为基础，对每一项目进行分析并编制调整分录，从而编制现金流量表的方法。工作底稿法的程序如下:

　　第一步，将资产负债表的期初数和期末数过入工作底稿的期初数栏和期末数栏。

　　第二步，对当期业务进行分析并编制调整分录。编制调整分录时，要以利润表项目为基础，从“营业收入”开始，结合资产负债表项目逐一进行分析。在调整分录中，有关现金和现金等价物的事项，并不直接借记或贷记“库存现金”，而是分别记入“经营活动产生的现金流量”“投资活动产生的现金流量”“筹资活动产生的现金流量”有关项目，借记表示现金流入，贷记表示现金流出。

　　第三步，将调整分录过入工作底稿中的相应部分。

　　第四步，核对调整分录，借方、贷方合计数均已经相等，资产负债表项目期初数加减调整分录中的借贷金额以后也等于期末数。

　　第五步，根据工作底稿中的现金流量表的项目部分编制正式的现金流量表。

T型账户法

　　采用T型账户法编制现金流量表，是以T型账户为手段，以资产负债表和利润表数据为基础，对每一项目进行分析并编制调整分录，从而编制现金流量表的方法。T型账户法的程序如下:

　　第一步，为所有的非现金项目（包括资产负债表项目和利润表项目）分别开设T型账户，并将各自的期末、期初变动数过入各账户。如果项目的期末数大于期初数，则将差额过入和项目余额相同的方向；反之，则过入相反的方向。

　　第二步，开设一个大的“现金及现金等价物”T型账户，每边分为经营活动、投资活动和筹资活动3个部分，左边记现金流入，右边记现金流出。与其他账户一样，过入期末、期初变动数。

　　第三步，以利润表项目为基础，结合资产负债表分析每一个非现金项目的增减变动，并据此编制调整分录。

　　第四步，将调整分录过入各T型账户，并进行核对，该账户借贷相抵后的余额与原先过入的期末、期初变动数应当一致。

　　第五步，根据大的“现金及现金等价物”T型账户编制正式的现金流量表。

分析填列法

　　分析填列法是直接根据资产负债表、利润表和有关会计科目明细账的记录，分析计算出现金流量表各项目的金额，并据以编制现金流量表的一种方法。

　　【案例】文正股份有限公司2×19年有关资料如下（增值税税率为13%）。

　　（1）本期主营业务收入为2000万元；收回应收账款240万元；预收甲公司货款100万元。

　　（2）本期现购材料成本为1400万元；支付去年应付账款100万元；预付材料供应商乙公司货款220万元。

　　（3）本期发放的职工工资总额为200万元，其中生产经营及管理人员的工资140万元，奖金30万元；在建工程人员的工资24万元，奖金6万元。工资及奖金全部从银行提取现金发放。

　　（4）本期所得税费用为320万元，未交所得税的年初数为240万元，年末数为200万元（无调整事项）。

　　（5）为建造厂房，本期以银行存款购入固定资产200万元，支付增值税税额26万元。

　　（6）购入股票200万股，每股价格5.2元，其中包含的已宣告但尚未领取的现金股利每股0.2元，作为短期投资核算。

　　（7）到期收回长期债券投资，面值200万元，3年期，利率3%，一次还本付息。

　　（8）对一台管理用设备进行清理，该设备账面原价为240万元，已提折旧160万元，以银行存款支付清理费用4万元，收到变价收入26万元，该设备已清理完毕。

　　（9）借入短期借款480万元，借入长期借款920万元，当年以银行存款支付利息60万元。

　　（10）向股东支付上年现金股利100万元。

　　（11）该企业期初现金及现金等价物为1 200万元。

　　各个现金流量项目的计算过程如下:

　　（1）“销售商品、提供劳务收到的现金”项目＝2 000×（1＋13%）＋240＋100＝2 600（万元）

　　（2）“购买商品、接受劳务支付的现金”项目＝1 400×（1＋13%）＋100＋220＝1 902（万元）

　　（3）“支付给职工以及为职工支付的现金”项目＝140＋30＋24＋6＝200（万元）（4）“支付的各项税费”项目＝320＋240-200＝360（万元）

　　（5）“收回投资收到的现金”项目＝200（万元）

　　（6）“取得投资收益收到的现金”项目＝200×3%×3＝18（万元）

　　（7）“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”项目＝26-4＝22（万元）

　　（8）“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”项目＝200＋26＝226（万元）

　　（9）“投资支付的现金”项目＝200×5.2＝1 040（万元）

　　（10）“取得借款收到的现金”项目＝480＋920＝1 400（万元）

　　（11）“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”项目＝60+100=160（万元）

　　据此，文正股份有限公司编制的现金流量表如表2所示：

　　现金流量表（表2）

经营活动现金流量分析

　　1.经营活动现金流入

　　（1）销售商品、提供劳务收到的现金：包括本期销售商品、提供劳务收到的现金（含增值税销项税额）、往期销售本期收回的现金、本期预收款项、减去本期及往期因退货而退回的现金，企业销售材料和代购代销业务收到的现金也包括在该项目内。

　　公式可以表示为：

　　购买商品、接受劳务支付的现金=营业成本+应交增值税进项税额+存货（期末-期初）余额+在建工程领用的存货+盘亏的存货-盘盈的存货+非正常损失的存货+预付账款（期末-期初）余额-应付账款、票据（期末-期初）余额

　　即：销售商品、提供劳务收到的现金主要包含：本期收到、收回往期应收账款、提前预收款项三个时间段的资金，以及相关增值税销项税，与营业收入有较大差别和联系，可以通过收现比这一指标来反映。

　　收现比是指销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比值。

　　若是企业商品具有竞争优势，产品供不应求，则在财报上表现为应收账款较少甚至为0，当期收到的预收款项和货币资金较多；另外，增值税属于价外税，不包含在营业收入内，而现金流量包含增值税。因此收现比应该大于1，约等于1+增值税率的值。

　　由于受企业销售政策、业绩波动的影响，短期内收现比波动较大，因此一般采用5-10收现比的均值来进行评价。短期内指标如果大幅恶化，则需要结合其他信息进行验证。

　　值得注意的是：以上所述只是理论数值，在实践中有个非常重要的问题：现金流同样可以伪造，如虚增收入伪造经营活动现金流入，再通过虚增费用或者通过投资活动、资产减值等非货币手段流出。因此收现比虽然是重要指标，但不能作为作为选股和投资决策的单一指标。

　　（2）收到的税费返还：因税收优惠政策等原因，收到税务部门返还的各种税费。

　　（3）收到其他与经营活动有关的现金：如经营租赁收到的现金、罚款收入、资产损失中个人赔偿现金、与经营有关的政府补贴等。

　　收到的税费返还和收到其他与经营活动有关的现金这两个项目的金额一般不会太大，该项目金额较大的情况下，一般会在报表附注中列示明细，具体可根据明细情况结合企业的实际经营情况进行分析。

　　2.经营活动现金流出

　　（1）购买商品、接受劳务支付的现金：包括本期购买商品、材料、接受劳务支付的现金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期的未付款项和本期预付款项，减除因退货本期收到的现金。

　　公式可以表示为：

　　购买商品、接受劳务支付的现金=营业成本+应交增值税进项税额+存货（期末-期初）余额+在建工程领用的存货+盘亏的存货-盘盈的存货+非正常损失的存货+预付账款（期末-期初）余额-应付账款、票据（期末-期初）余额

　　上述公式是记录企业在采购过程中的付现比率，如果企业在产业链中具有优势地位，一般表现为应付较多，预付较少，即可以占用上游资金，该部分数值要小于营业成本的数值。

　　（2）支付给职工以及为职工支付的现金：包括企业实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴，以及为职工支付的“五险一金”和其他福利费用等。

　　（3）支付的各项税费：包括本期发生并支付的税费，以及本期支付以前各期发生的税费和预交的税金，如所得税、增值税、消费税、印花税、车船税、教育附加、土地增值税等，不包括计入固定资产价值、实际支付的耕地占用税等。

　　公式可以表示为：

　　支付的各项税费=税金及附加+计入其他业务支出、营业外支出、管理费用、存货的税费+缴纳的增值税-除增值税外的应交税费（期末-期初）余额-其他应交款（期末-期初）余额

　　（4）支付其他与经营活动有关的现金：包括企业经营租赁支付的租金、罚款支出、差旅费、业务招待费、保险费等。

　　（5）通过经营活动现金流量净额（流入-流出=净额），衍生出了净现比：

　　净现比是指经营活动现金流量净额与净利润的比值，用以反映净利润的含金量。

　　在讲解净现比之前，我们先来看一下现金流量表的附表，即将净利润调节为经营活动现金流量净额的过程：

　　净利润的公式可以表示为：收入-费用+利得-损失=净利润，而现金流量表附表，展示了从净利润调节为经营活动现金流净额的过程，两者差别就是非付现业务的差异，包括固定资产折旧、无形资产摊销、资产减值准备、以及与经营相关的应收应付项目。另外净利润还包含投资活动中投资收益等其他利得和损失。

　　接下来详细解释下：净现比指标，由于受企业经营周期或经营政策、财务政策调整的的影响，短期内该指标往往波动较大，但拉长到5-10年的周期，净现比均值如果大于1，则说明净利润含金量较高，也就是有真金白银的支撑；净现比小于1，则含金量较低。

　　往往净现比指标长期远低于1，反映了经营恶化的情况；而净现比波动较大，很可能是企业进行财务调节甚至舞弊的反映。

　　值得注意的是：收现比和净现比不能作为选股和投资决策的依据，只是一个参考指标，因为该指标很容易调节，本身并不严谨。

投资活动现金流量分析

　　1.投资活动现金流入

　　（1）收回（对外）投资收到的现金：反映企业因出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债券投资本金而收到的现金。不包括利息及非现金资产。

　　（2）取得投资收益收到的现金：反映企业因股权及债权投资，收到的现金股利及利息等。

　　（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：反映因处置收到的现金减去处置费用后的净额，由于自然灾害造成相关损失的保险赔偿也在本项目中反映。

　　（4）收到其他与投资活动有关的现金：反映企业收到的其他与投资活动有关的现金流入，金额较大，应在报表附注中具体列示。

　　2.投资活动现金流出

　　（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：含增值税，以及用现金支付的应有在建工程和无形资产负担的职工薪酬。

　　（2）对外投资支付的现金：包括企业取得其他企业权益工具、债务工具所支付的现金及佣金、手续费等附加费用。

　　（3）支付的其他与投资活动有关的现金：如果金额较大，应在报表附注中单独列示。

　　投资活动主要分为对内投资和对外投资两类，对内包括购建固定资产等与企业生产相关的投资，而对外主要分为债券和股权投资两类投资。

　　企业投资活动肯定会转换为相应资产，如固定资产、无形资产、交易性金融资产、长期股权投资、债券投资等项目，分析时一般结合具体资产项目，以及行业特点、企业发展阶段、实际经营情况来判断对应投资行为的合理性。另外务必警惕通过投资活动掏空上市公司的行为。

筹资活动现金流分析

　　1.筹资活动现金流入

　　（1）吸收投资收到的现金：反映企业通过发行股票、债券等方式收到的现金，减去因发行付给中介结构的佣金、手续费、宣传费、等费用的净额。

　　（2）取得借款收到的现金：反映企业各种短期借款、长期借款收到的现金

　　（3）收到其他与筹资活动有关的现金：该项目如果金额较大，会在报表附注列示明细。

　　2.筹资活动现金流出

　　（1）偿还债务支付的现金：反映企业以现金偿还债务的本金，包括借款本金、债券本金等。

　　（2）分配股利、利润或偿付利息支付的现金：反映企业实际支付的现金股利以及借款利息、债券利息等。

　　（3）支付其他与筹资活动有关的现金：包括捐赠现金支出，融资租赁支付的租赁费等。

　　筹资活动流入分为了直接融资（股权、债券）和间接融资（银行贷款）两大类，分析时结合企业直接融资历年明细和资产负债表中短期借款、长期借款的明细来判断，企业真实的负债情况，以及现金流情况判断其真实偿债能力。务必要警惕依靠“输血”来维持企业运营的公司。

　　筹资活动现金流出，包括偿还本金，支付利息和现金股利等。若是企业筹资活动现金流出主要为支付现金股利，则反映了企业质量较好。分析时可以结合公司历年分红数据进行判断。

　　总结：任何财务分析都脱离不了商业实质，现金流量表是从现金维度描述企业的经济活动，三张报表（现金流量表、资产负债表、利润表）是一个整体，是财务分析的基础，但受制于会计的局限性，还不能全面反映企业的经营状况，因此我们还需要结合行业、业务、并且结合企业的战略和经营情况，进行综合判断。

　　方法1：以合并资产负债表、合并利润表为基础，采用与个别现金流量表相同的方法编制出合并现金流量表。

　　方法2：以母公司和纳入合并范围的子公司的个别现金流量表为基础，通过编制抵销分录，将母公司与纳入合并范围的子公司以及子公司相互之间发生的经济业务对个别现金流量表中的现金流量的影响予以抵销，从而编制出合并现金流量表。

　　一般情况下，现金流量表中的“现金及现金等价物净额”=资产负债表中的“货币资金”期末金额-“货币资金”期初金额。这一勾稽关系的前提是，企业不存在定期存款不能及时变现以及不存在可以划分现金等价物的短期债券投资，一般如果企业存在此类投资是通过“交易行金融资产”或“债券投资”进行核算。

　　由这个勾稽关系，还可以得出两个等式，现金流量表中的“期初现金及现金等价物余额”=资产负债表中“货币资金”期初余额；

　　现金流量表中“期末现金及现金等价物余额”=资产负债表中“货币资金”的期末余额

　　这两个等式成立，除了要满足本期没有影响变现的货币资金以及划分为现金等价物的短期债券投资，以前期间也不存在此种情况。