汇率变动对现金的影响

　　汇率变动对现金的影响，指企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算成记账本位币时，所采用的是现金流量发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率，而现金流量表中“现金及现金等价物净增加额”项目中外币现金净增加额是按资产负债表日的即期汇率折算。这两者的差额即为汇率变动对现金的影响。

　　汇率变动对现金的影响额应当作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

　　案例：甲企业当期出口商品一批，售价为10 000美元，款项已收到，收汇当日汇率为1:6.90。当期进口货物一批，买价为5 000美元，款项已支付，结汇当日汇率为1:6.92。资产负债表日的即期汇率为1:6.93。假定银行存款的期初余额为0，当期没有发生其他业务。

　　汇率变动对现金的影响额计算如下：

　　经营活动流入的现金10 000（美元）

　　汇率变动×0.03（6.93-6.90）

　　汇率变动对现金流入的影响额300（元）

　　经营活动流出的现金5 000（美元）

　　汇率变动×0.01（6.93-6.92）

　　汇率变动对现金流出的影响额50（元）

　　汇率变动对现金的影响额250（元）

　　现金流量表中：

　　经营活动流入的现金69 000

　　经营活动流出的现金34 600

　　经营活动产生的现金流量净额34 400

　　汇率变动对现金的影响额250

　　现金及现金等价物净增加额34 650

　　现金流量表补充资料中：

　　现金及现金等价物净增加情况：

　　银行存款的期末余额34 650（5 000×6.93）

　　银行存款的期初余额0

　　现金及现金等价物净增加额34 650

　　从上例可以看出，现金流量表中“现金及现金等价物净增加额”项目数额与现金流量表补充资料中“现金及现金等价物净增加额”数额相等，应当核对相符。在编制现金流量表时，对当期发生的外币业务，也可不必逐笔计算汇率变动对现金的影响，可以通过现金流量表补充资料中“现金及现金等价物净增加额”数额与现金流量表中“经营活动产生的现金流量净额”、“投资活动产生的现金流量净额”、“筹资活动产生的现金流量净额”三项之和比较，其差额即为“汇率变动对现金的影响额”。

　　一般而言，现金及现金等价物净增加额=经营活动产生的现金流量净额＋投资活动产生的现金流量净额＋筹资活动产生的现金流量净额。因此，“现金及现金等价物净增加额”为正，说明企业的盈利质量高。

　　经营活动产生的现金流量净额：经营活动产生的现金流量净额就是企业通过其主营业务——比如销售商品、提供服务——所获得的现金收入，减去为维持这些业务所必须支付的现金成本。这包括支付给员工的工资、购买原材料的支出、缴纳的税费等。这个数值可以告诉我们企业是否能够通过其核心业务自身产生足够的现金流，以支持其日常运营和发展。

　　投资活动产生的现金流量净额：简单来说，它就是公司在一定时期内通过投资活动所获得的现金减去所支出的现金的差额。这个指标，就像是公司投资行为的“成绩单”，告诉我们公司在投资方面是赚了还是赔了。

　　那么，什么是投资活动呢？投资活动主要包括公司购买或出售固定资产、无形资产和其他长期资产，以及对外投资和收回投资等。这些活动通常与公司的长期发展和资本运作密切相关。例如，公司购买新设备以扩大生产能力，或者购买其他公司的股份以获取收益，都属于投资活动。

　　现金流量净额的计算也相对直观。它等于投资活动产生的现金流入减去现金流出。如果现金流入大于流出，净额为正值，说明公司的投资活动带来了正向的现金收益；反之，如果流出大于流入，净额为负值，说明公司在投资上可能存在亏损或资金占用。

　　筹资活动产生的现金流量净额：筹资活动是企业获取资金的重要途径之一。简单来说，筹资活动就是企业通过各种方式向外界借钱或者吸引投资的行为。这些行为包括但不限于发行股票、债券，或者向银行贷款等。筹资活动产生的现金流量净额，就是这些筹资行为在一定时期内带来的现金增加或减少的总额。

　　这个净额可以告诉我们很多信息。如果净额是正数，说明企业在这段时间内筹集到的资金多于支付的利息和股息，企业的现金储备在增加。相反，如果净额是负数，可能意味着企业支付的利息和股息超过了筹集到的资金，这可能对企业的现金流和财务状况产生不利影响。

　　汇率变动是指货币对外价值的上下波动，包括货币贬值(货币贬值是指一国货币对外价值的下降，或称该国货币汇率下跌。汇率下跌的程度用货币贬值幅度来表示)和货币升值(参考货币贬值)。

　　影响汇率变动的因素：

　　影响一国的汇率变动有通货膨胀、国际收支差额、利率水平、财政货币政策、投机资本、政府的市场干预、一国的经济实力等因素。

　　在外汇市场上，汇率变动非常敏感，一些非经济因素、非市场因素的变化往往也会导致汇率浮动，一国政局不稳、有关领导人的更替、战争爆发等等，都会使汇率发生暂时性或长期性的变动。

　　这是因为，无论说政治因素、战争因素或其他因素，一旦发生变化，与其相关国家的经济政策、经济次序、经济前景都会受到不同程度的影响，心里恐慌的人们或寻求资金安全、保值，或乘机竞相进行投机、获利，都会在外汇市场上迅速地进行外汇交易，引起市场行情的波动。

　　此外，诸如黄金市场、股票市场、石油市场等其他投资品市场价格发生变化也会引起外汇市场汇率联动。这是因为国际金融市场一体化，资金在国际间的自由流动，使得各个市场间联系得非常紧密，价格变动的相互影响越来越大，价格的相互传递成为可能。