转移定价

　　转移定价是指跨国公司根据全球战略目标，在母公司与子公司、子公司与子公司之间订定商品和劳务的交易价格。这种内部交易价格亦称为转移价格或划拨价格。

　　转移定价的权力通常是控制在跨国公司母公司中的少数高级管理人员手中，子公司虽有时参与转移定价的决定，但定价决策权属于母公司。

　　转移价格一般不受市场供求关系的影响，它仅服从于跨国公司的全球战略目标。跨国公司通过转移价格所要“转移”的实际对象是产品与劳务的成本和公司的利润收入。

　　这种价格不是按照市场供求关系变化和竞争原则确定的，而是跨国公司从自身的战略目标和整体利益最大化的原则出发，由总公司上层决策者人为确定的，主要目的就是为了转移利润，规避所得税，即将利润从高税率国家或地区转移到低税率国家或地区，从而实现纳税最小化。

　　一是商品转移定价。主要是原材料由国外高价购进，又将生产成品低价销往国外，使利润大量地向境外转移，造成我国境内外商企业账面亏损或微利。二是劳务转移定价。我国外资企业向境外关联企业无偿或低价提供劳务，同时境外关联企业向我国外资企业提供劳务时提高劳务费，使外商投资企业以支付劳务费的形式向关联企业转移利润。三是无形资产转移定价。一般情况下无形资产为跨国公司专有资产，跨国公司往往用收取无形资产高额转让费用的办法实现利润转移。

　　跨国公司转移定价的具体手段如下：

　　1、通过关联企业之间的购销业务转移定价

　　在国内目前转移定价主要表现在“高进低出”或“低进高出”上。例如母公司向子公司低价提供材料，以降低子公司的产品成本，获取较高的利润。或者母公司向子公司高价出售产品，以增加子公司的产品成本，从而减少子公司的利润。到底是“高进低出”还是“低进高出”，主要还是取决与国内与国外市场上税率的差异。通常情况下，企业都会将收入和利润转移到低税国或着避税港。

　　2、通过关联企业之间的劳务提供转移定价

　　其次还有关联企业之间的专利转让与技术服务。专利和技术服务的定价比较复杂，其所涉及到的相关费用的收付具有一定的灵活性。据此，关联公司很容易操控内部的成本和利润。

　　3、通过关联企业之间的资金往来转移定价

　　跨国企业内部贷款有较大的灵活性，在一定条件下它可以获得避税好处。为了达到在一国少缴税的目的，跨国公司可按较高的利率将款项贷给该国子公司并收取利息，这样子公司偿还给母公司的贷款利息，就可作为子公司的费用而在税金中扣除。此外，如果该母公司是处于低税率国家的话，那么它所收到的利息收入就只要缴纳少部分的税金。这样一来就实现了集团企业整体利润的最大化。

　　4、通过关联企业设备的提供转移定价

　　企业购置固定资产或者租赁费用的高低直接决定了企业利润的多少。通过关联企业之间购置固定资产的购置费或租赁费的高低，直接影响到企业折旧费用提取的多少，最终也会影响到企业间利润的分配。在跨国企业内部将一个公司的资产租赁给另一个公司，可达到减轻税负的目的。位于高所得税国的子公司借入资金购买一项资产，并以较低的价格租赁给低税国的一个子公司，后者又将此资产以尽可能高的价格租给另一个子公司，从而达到整个企业减少纳税的目的。另外，出租企业还可以将设备出租给较难获得融资的关联企业，一来可以达到降低整体税收的目的，二来还能帮助企业获得资金上的融通。

　　企业制定转移价格时，必须充分考虑如下环境因素：市场状况；购买者支付能力；竞争状况；利润转移规则;；合资企业合伙人之间的矛盾；关税等。

　　另外，需注意的是，当企业跨国经营时，转账常常受到检查，并受那些与企业存在利益冲突的税务机构的调查。有形财产转移还必须通过海关机构。为提高当地企业收入，高进口价格使外国企业交税较多，这样政府即可得到税款收益。

　　1、公司限制

　　试图以转移价格来减少纳税数额，会造成企业虚报其收入和利润。有些企业上报的利润可能是由于低税地区低转移价格造成的虚假结果，也可能是由于高税地区高转移价格造成的虚假结果，这二者都会使损益平衡情况与真实情况相背离。因此，必须把这一情况计入监测控制系统。

　　2、关税限制

　　企业的成本和利润反映进口关税率，关税越多，越希望低转移价格。高关税对保持低转移价格产生了一种刺激。低收入税率对企业将收入撤离高税地区产生了推动力。

　　3、政府控制

　　现金支付要求经常限制进口方。这意味着企业不得不在一个时期内无利息地存放资金，以便于进口国外货物。这种情况刺激已进口产品的价格降至最低。转移利润的规定限制企业利润转出一个国家的条件，其他政府控制包括在特殊行业中进行调查研究的规定和定价规定。

　　从管理学的角度看，转移定价是跨国公司手中的一个重要的经营管理工具，离开了转移定价，跨国公司的发展乃至生存就会受到极大的限制。转移定价在公司管理中的功能和作用可以从以下几个方面来说明。

　　1、转移定价是跨国公司内部资源配置的“指示器”。解释跨国公司发展的一个重要观点是所谓的内部化理论。该理论认为，跨国公司通过内部交易，可以用内部市场替代外部市场，这种替代既可以降低外部市场的不确定性、减少交易成本、维持公司的垄断优势，同时也能够提高资源在公司集团内部的配置效率。而要做到这一点，必须要有一个能替代外部市场定价机制的内部转移定价，这种转移定价就像一个“指示器”，可以反映跨国公司内部资源配置的状况。

　　2、转移定价是跨国公司组织形式向分权化发展的重要保障。跨国公司组织形式的分权化是指跨国公司集团内部的各关联方（企业或分支机构）在集团内部均为相对独立的责任中心（成本中心、利润中心和投资中心），具有自己独立的利益。为了保证这种分权化的实施，跨国公司必须能够考核各关联方的业绩，而转移定价可以提供对各责任中心经营业绩进行评价的机制。通过转移定价，各关联方企业可以确定和反映自己在经营活动中的努力情况和工作业绩，母公司则可以根据各关联方的经营业绩对其进行适当的奖励和激励。总之，跨国公司在分权化管理的同时可以利用转移定价协调各关联方的利益，避免内部利益冲突。

　　3、转移定价是跨国公司实现其全球发展战略、谋求利润最大化的便利工具。转移定价与市场定价的最大不同在于，它可以不受市场供求的影响，跨国公司母公司通过人为操纵转移定价可以达到多种管理目标。这种管理目标既有占领市场、规避货币风险等非税收方面的目标，也有减轻公司集团全球总税负的税务目标。

　　4、转移定价是跨国公司实现知识产品内部化的重要手段。跨国公司一般都拥有技术和管理经验等知识产品，这种知识产品是其在市场上保持竞争优势的有力武器。为了防止技术外溢和降低交易成本，跨国公司往往通过直接投资的方式将知识产品在公司内部进行交易，知识产品内部化是战后跨国公司迅速发展的重要动因。而知识产品的内部交易也要求有一套灵活的、不同于外部市场的定价方式。

　　跨国公司转移定价对我国造成的影响

　　第一，税收流失。跨国公司利用转移定价而转移利润至国外，大幅度减少其设在我国的外资企业的应税所得，使我国税收收入大量流失。据保守估计，每年这方面带给我国的税收损失不下于300亿元。

　　第二，侵害中方利益。跨国公司使用转移定价使在我国的合资、合作企业的利润减少，中方的利润也就随之减少或亏损。由于利润被转移到境外，中方投资者不仅不能获利，往往还要追加投资去弥补亏损。如果无力出钱弥补亏损，只能出让股权，从而逐步丧失对公司的所有权。在一些合资企业中，外方就以这种方式侵吞中方股份。

　　第三，破坏公平竞争的市场环境。跨国公司利用转移定价规避税收，使其在我国的企业的实际税负低于正常税负水平，从而使我国其他企业在市场竞争中陷于劣境。还有一些跨国公司利用转移定价策略，让在我国的子公司从其国外生产基地以低于成本的价格大量购进产品，在我国市场上进行倾销，以达到击倒中国企业的目的。

　　第四，扰乱经济秩序。外商利用对企业的进口控制权，以转移定价手法高价从国外关联企业购入劳务和大量国内本可生产的原材料、半成品等，导致我国商品和服务贸易进口非正常增长，出口减少，扰乱经济秩序，恶化我国国际收支。