证券交易税

　　证券交易税是指以特定的有价证券的交易行为为课税对象，以证券的成交金额为计税依据征收的一种税。这是我国在1994年税制改革中开征的一种税。

　　课征范围

　　凡买卖有价证券，除各级政府发行之债券外，悉依《证券交易税条例》之规定，征收证券交易税。有价证券，系指各级政府发行之债券，公司发行之股票、公司债及经政府核准得公开募销之其他有价证券。

　　税率

　　证券交易税向出卖有价证券人按每次交易成交价格依下列税率课征之：

　　（1）公司发行之股票及表明股票权利之证书或凭证征千分之六。

　　（2）公司债及其他经政府核准之有价证券征千分之一。

　　纳税义务人、代征方法

　　证券交易税向出卖有价证券人课征，由代征人于每次买卖交割之当日，按前条规定税率代征，并于代征之次日，填具缴款书向国库缴纳之。

　　代征人应将每日成交证券之出卖人姓名、住址、有价证券名称、数量、单价、总价及代征税额等列具清单，于次日报告于该管稽征机关。其代征税款，并应掣给规定之收据，交与证券出卖人。

　　代征人

　　证券交易税代征人如下：

　　一有价证券如系经由政府主管机关核准从事承募、代募、承销、代销有价证券业务之承销人买卖者，其代征人为承销人。

　　二有价证券如系由政府主管机关核准在证券交易所场内从事代客买卖之经纪人代为买卖者，其代征人为经纪人。

　　经纪人如经核准在证券交易所场内自行买卖有价证券者，其出售证券之代征人为其他经纪人。

　　三有价证券强系由持有人直接出让与受让人者，其代征人为受让证券人。

　　全球120多个国家和地区中，只有不到20个国家（地区）在收取证券交易税。也就是说，超过80％的国家和地区，是不收证券交易税的。其原因是，许多发达国家、成熟的市场经济国家认为，证券交易税有损于资本流动，有碍于资本市场的繁荣，从而取消了该税种。

　　在证券交易税上，全世界绝大多数国家均为单向征收。在收取证券交易税的20个国家中，仅澳大利亚、中国（包括中国香港），为双向收取证券交易税。

　　美国：曾设置证券交易税，为了提高市场的流动性，繁荣证券市场，克林顿政府继承了里根政府的税改政策，在上个世纪最后10年，逐步地取消了证券交易税。

　　韩国：只对证券交易的卖方征收0.3％的证券交易税。

　　日本：税法规定，证券交易税实行差别比例税率，单向收取，税率最高为0.3％，最低为0.01％，对债券类和股票类交易，场内交易和场外交易实行差别税率，以限制场外交易，对政府债券则免税。除此之外，日本税法还规定，在证券交易环节除征收一道证券交易税外，还征收一道印花税，印花税实行差别固定税额，对500万日元以下的征收200日元，1000万日元以下征1000日元，5000万日元以下征2000日元，100亿以下的征1万日元，超过征收2万日元。

　　西班牙：对证券的卖方征收不超过0.11％的证券交易税，但同时又规定了相应的起征点，即只对超过200万比塞塔的部分征收。

　　比利时：对政府债券征收0.009％的税款，非政府债券为0.014％，对上市股票征收0.035％的交易税。

　　意大利：每10万里拉股票交易缴纳50－75里拉的印花税，即0.05～0.075‰，每10万里拉的债券缴纳20－30里拉的印花税，每10万里拉的政府债券缴纳2.5里拉的印花税。

　　印度尼西亚：实行单向收取500印尼卢比的固定税额印花税。

　　马来西亚：对印花税按0.1％的税率征收，同时由买方负担0.3％的转移印花税。

　　泰国：对政府债券、共同投资基金免税，只对其它证券交易单向征收0.1％的印花税。

　　新加坡：对交易的买方征收0.2％的转手费用，同时征收0.1％的印花税。

　　中国香港：证券交易税在不断下调中，1993年4月1日～1998年3月31税率为0.15％，1998年4月1日～2000年4月6日下降到0.125％，2000年4月7日～2001年8月31I日下降到0.1125％，2001年9月1日至今为0.1％。

　　法国：目前的股票交易税根据交易额按比例缴纳，交易额小于15.3万欧元缴纳0.3％，交易额超过15.3万欧元则缴纳0.15％。此外，股市交易所得还须缴纳资本利得税。2005年，法国政府已经取消了市值低于1.5亿欧元的中小企业股票交易税。法国经济、财政与就业部长克里斯蒂娜·拉加德女士7月5日宣布，政府已组建委员会研究取消股票交易税等问题，以提高法国金融市场活力。

　　我国目前股票交易单边征收0.3％的证券交易印花税，再加上0.35％的固定佣金，实际上投资者的单边交易成本为0.65％，实行双向同率征收，双向收取已达1.3％，另外，还有前台收费等，双向差不多1.5%，是全球收取证券交易印花税最高的国家。

　　中国证券交易税是随着证券市场的建立和发展而开始设立并逐步调整的。中国将证券交易印花税当作平抑市场波动、鼓励市场发展的手段。既然征收证券交易税的目的是为了减少证券价格波动，抑制过度投机，就不应不加区分地对待所有证券交易，而针对不同交易状况，设计不同的税收制度。另外，目前仅对A、B股征收交易印花税，而对证券交易所的国债现货交易、国债回购、金融债券、公司债券（包括可转换公司债券）和投资基金的交易予以免税，场外的国有股和法人股交易实际上也没有征税，造成同样作为上市公司股东的法人和个人却执行不同的税收政策。这与扩大税基、降低税率的潮流显然不符。因此，逐步对各种交易行为和不同的股东交易行为按照差别税率统一征税，调整税制结构，降低税负水平，重点发挥税制对证券交易的调节作用，就成为证券交易税制改革的趋势。

　　证券交易印花税，是从普通印花税中发展而来的，属于行为税类，根据一笔股票交易成交金额向成交双方分别收取印花税，A股基本税率为0.1%且单向征收，基金和债券不征收印花税。股票交易印花税是从普通印花税发展而来的，是专门针对股票交易额征收的一种税。我国税法规定，对证券市场上买卖、继承、赠与所确立的股权转让依据，按确立时实际市场价格计算的金额征收印花税。