债券溢价

　　债券溢价是债券价格大于票面价值的差额。溢价可以理解为企业以后各期多付利息，而事先发行方自己得到的补偿。

　　债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券的发行主体可以是政府（或政府机构）、非金融企业、金融机构，还可以是国际组织。

　　溢价，也就是票面利率大于实际利率，是企业以后各期要多付利息，而事先得到的补偿。到期时间越长，企业多付的利息越多，得到的补偿就应该越多，溢价就越多，债券价值越大。

　　折价，也就是票面利率小于实际利率，是为企业以后各期要少付利息，而预先给投资者的补偿。到期时间越长，企业少付的利息越多，事先给投资者的补偿就应该越多，折价就越多，债券价值越小。

　　债券溢价受两方面因素的影响：一是受市场利率的影响。当债券的票面利率高于金融市场的通行利率即市场利率时，债券就会溢价。二是受债券兑付期的影响，距兑付期越近，购买债券所支付的款项就越多，溢价额就越高。

　　债券的票面利率高于市场利率而产生的债券溢价，对债券的购买者来说，是为以后多得利息而预先付出的代价，即把按票面利率计算多得的利息先行还给发行人；对债券发行人来说，每期要按高于市场利率的票面利率支付债券利息，就需要以高于债券面值的价格出售债券，溢价是对其以后逐期多付利息预先得到的补偿，是向投资者预收的一笔款项。这种情况下的溢价实质上是对票面利息的调整。在实务处理中，应将溢价额在债券的存续期内逐期摊销，这样，投资者每期实得的债券利息收入应为按票面利率计算的应计利息与溢价摊销额的差额。

　　溢价摊销的方法可采用直接摊销法或实际利率法：

　　直接摊销法，又称平均摊销法，是将债券溢价在债券存续期内予以平均分摊的一种方法。这种方法简便易行，但不太精确。其计算公式为：每期债券溢价摊销额=债券溢价/债券年限

　　实际利率法，是以实际利率乘以本期期初债券账面价值的现值，得出各期利息。由于债券各期期初账面价值不同，因而计算出来的各期利息也不一样。在债券溢价的条件下，债券账面价值逐期减少，利息也随之逐期减少。当期入账的利息与按票面利率计算的利息的差额，即为该期应摊销的债券溢价。这种方法计算精确，但较为复杂。

　　实务处理中多采用直线法。

　　溢价发行债券时通过应付债券——面值、应付债券——利息调整会计科目来进行核算，具体的溢价发行债券分录已在下文中整理好。

　　溢价发行债券会计分录：

　　借：银行存款（实际收到的金额）

　　　　贷：应付债券——面值

　　　　　　应付债券——利息调整

　　折价发行债券会计分录：

　　借：银行存款（实际收到的金额）

　　　　应付债券——利息调整

　　　　贷：应付债券——面值