商业信用融资

　　商业信用融资是指企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的借贷活动，是经济活动中的一种最普遍的债权债务关系。商业信用的存在对于扩大生产和促进流通起到了十分积极的作用，但不可避免的也存在着一些消极的影响。

　　商业信用融资是指企业通过向外部开放的信用贷款以及银行准贷记卡等信用渠道，以取得资金为企业开展生产经营活动的一种融资方式。它的本质是企业通过发行债券、贷款等债权类产品，通过市场来募集资金，利用信用机制取得流动资金。

　　商业信用融资有多种形式，如企业抵押贷款、信用贷款及经营贷款等。使用商业信用融资的前提条件包括：具备一定商业信用基础；必须让合作方也能收益；务必谨慎使用“商业信用”。

　　商业信用融资方式主要有以下三种：

　　1.应付账款融资，对于融资企业而言，意味着放弃了现金交易的折扣，同时还需要负担一定的成本，因为往往付款越早，折扣越多；

　　2.商业票据融资，也就是企业在延期付款交易时开具的债权债务票据。对于一些财力和声誉良好的企业，其发行的商业票据可以直接从货币市场上筹集到短期货币资金；

　　3.预收货款融资，这是买方向卖方提供的商业信用，是卖方的一种短期资金来源，信用形式应用非常有限，仅限于市场紧缺商品、买方急需或必需商品、生产周期较长且投入较大的建筑业、重型制造等。

　　商业信用融资的优点如下：

　　1、筹资便利。利用商业信用筹集资金非常方便，因为商业信用与商品买卖同时进行，属于一种自然性融资，不用做非常正规的安排，也无需另外办理正式筹资手续；

　　2、筹资成本低。如果没有现金折扣，或者企业不放弃现金折扣，以及使用不带息应付票据和采用预收货款，则企业采用商业信用筹资没有实际成本；

　　3、限制条件少。与其他筹资方式相比，商业信用筹资限制条件较少，选择余地较大，条件比较优越。

　　商业信用融资的缺点如下：

　　1、期限较短。采用商业信用筹集资金，期限一般都很短，如果企业要取得现金折扣，期限则更短；

　　2、筹资数额较小。采用商业信用筹资一般只能筹集小额资金，而不能筹集大量的资金；

　　3、有时成本较高。如果企业放弃现金折扣，必须付出非常高的资金成本。

　　商业信用融资与财务租赁的最大区别在于资金的来源。商业信用融资的资金来源是外部，而财务租赁的资金来源是租赁公司，租赁公司在租赁交易中担负资金的供给和回收的责任，因此它的风险要比商业信用融资高。

　　财务租赁是指在约定的期间内，出租人将资产使用权让与承租人以获取租金的行为，主要包括经营租赁和融资租赁两种。财务租赁有利于企业降低交易成本和减少购买成本，从而提高企业资金的利用率。

　　财务租赁的内容包括经营租赁和融资租赁，经营租赁是指由租赁公司向承租单位在短期内提供设备，并提供维修、保养、人员学习等的一种服务性业务，也称为服务性租赁；融资租赁是由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的合同期内提供给承租单位使用的融资信用业务，是以融通资金为主要目的的租赁。

　　商业信用是指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。包括企业之间以赊销分期付款等形式提供的信用以及载商品交易的基础上以预付定金等形式提供的信用。

　　债权是得请求他人为一定行为（作为或不作为）的司法上权利。债务指债权人向债务人提供资金，以获得利息及债务人承诺在未来某一约定日期偿还这些资金。