银行同业业务

　　银行同业业务是指以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务，是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。

　　银行同业业务主要业务类型包括：同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售（卖出回购）等同业融资业务和同业投资业务。

　　同业拆借指的是银行、非银行金融机构之间相互融通短期资金的行为。是属于金融机构之间的借贷业务

　　同业存款业务是指金融机构之间开展的同业资金存入与存出业务，其中资金存入方仅为具有吸收存款资格的金融机构。

　　同业借款是指现行法律法规赋予此项业务范围的金融机构开展的同业资金借出和借入业务。

　　同业代付是指商业银行（受托方）接受金融机构（委托方）的委托向企业客户付款，委托方在约定还款日偿还代付款项本息的资金融通行为。

　　买入返售（卖出回购）是指两家金融机构之间按照协议约定先买入（卖出）金融资产，再按约定价格于到期日将该项金融资产返售（回购）的资金融通行为。

　　金融机构开展的以投融资为核心的同业业务，应当按照各项交易的业务实质归入上述基本类型，并针对不同类型同业业务实施分类管理。

　　同业投资是指金融机构购买（或委托其他金融机构购买）同业金融资产（包括但不限于金融债、次级债等在银行间市场或证券交易所市场交易的同业金融资产）或特定目的载体（包括但不限于商业银行理财产品、信托投资计划、证券投资基金、证券公司资产管理计划、基金管理公司及子公司资产管理计划、保险业资产管理机构资产管理产品等）的投资行为。

　　同业业务可以规避金融监管，扩大贷款规模。首先是规避产业政策的限制。商业银行可以借助同业业务，将资金投资于地方政府融资平台或“两高一剩”等可控领域。二是规避监管指标考核。银行可以将企业贷款打包成同业资产，从而绕过合意贷款的管理，扩大贷款规模。

　　同业业务可以优化银行资产负债表，降低资金成本。银行对产业商业投资的主体是信贷资产，它依赖于企业和个人的存款。随着降息、股票以及理财客户分流的影响，存款整体增速降低，利率市场化也加大了金融机构吸收存款的压力。

　　通过同业业务，一些金融机构可以扩大资产负债表的负债端。由于商业银行债权对国内其他商业银行的风险权重为25%，一般贷款的风险权重为100%，因此商业银行可以通过同业业务将其债权转换给同业，减少资金占用，扩大贷款规模。此外，不计提同业资产，可以进一步盘活资金，这一商业银行，成为银行新的利润增长点。

　　同业业务最大的风险是流动性风险，即期限错配。期限错配是指将长期资产与短期负债进行匹配，因为债务期限越短，利率越低，所以持续借入短期负债可以降低整体债务成本，实现利润最大化，但那是在利率稳定的理想市场环境下。

　　不过，虽然同业业务利用期限错配很有诱惑力，但错配的风险也很大。因为要保证这个资金到期后需要续保，如果不能续保，上一个可能会违约，上一个借给你的机构又是从另一个结构借的，这就意味着一系列的违约，对市场影响巨大，导致整体信用缺失，有钱的机构也融不出去。此外，如果资金利率很高，并且利率长期保持在高位，可能会出现亏损。