流动性风险

　　流动性风险是商业银行虽有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金用于偿付到期债务、履行支付义务和满足其他正常业务开展。

　　流动性风险包括融资流动性风险和资产流动性风险。融资流动性风险是指商业银行无法以合理成本迅速筹资资金的风险。资产流动性风险是指商业银行无法以合理成本变现的风险。

　　流动性风险主要产生于银行无法应对因负债下降或资产增加而导致的流动性困难。当一家银行缺乏流动性时，它就不能依靠负债增长或以合理的成本迅速变现资产来获得充裕的资金，因而会影响其盈利能力，极端情况下会导致商业银行资不抵债。商业银行作为存款人和借款人的中介，随时持有的、用于支付需要的流动资产只占负债总额的很小部分，如果商业银行的大量债权人同时要求兑现债权，例如出现大量存款人的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性危机。

　　流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。流动性风险的产生除了因为商业银行的流动性计划可能不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致商业银行的流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。

　　流动性风险管理除了应当做好流动性安排之外，还应当有效管理其他各类主要风险。从这个角度说，流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。

　　（一）建立流动性风险管理体系

　　商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。这一体系应包括有效的流动性风险管理治理结构、完善的流动性风险管理策略、政策和程序、有效的流动性风险识别、计量、监测和控制，以及完备的管理信息系统。

　　（二）设定并遵守监管标准

　　商业银行应遵守相关的监管规定，包括监管机构对流动性风险的要求和限制。监管机构通常会制定一系列的监管指标和限制措施来规范银行的流动性管理。银行应遵循这些规定，确保在合规的范围内进行流动性风险管理。

　　（三）进行压力测试

　　商业银行应定期开展流动性压力测试，将信用风险、利率波动和政策风险等因素嵌入测试环境，强化穿透分析和前瞻性预判能力。科学优化调整存贷款、资金业务等资产负债期限结构，找准流动性风险管理的弱点和盲区，评估风险承压实际能力，增强应对突发状况的处置能力和响应效率。通过压力测试，制定相应的风险管理策略。

　　（四）优化资产负债管理

　　商业银行应根据经营战略、业务特点、财务实力、融资能力、总体风险偏好及市场影响力等因素确定流动性风险偏好。流动性风险管理策略、政策和程序应当涵盖表内外各项业务以及境内外所有可能对流动性风险产生重大影响的业务部门和分支机构。

　　（五）加强日间头寸管控和资金动态监测。

　　商业银行应持续强化日间头寸配置，严格执行大额资金预报制度，持续做好节假日、结息日、代发日等重要时间节点监测，为日间流动性头寸摆布和资金调度提供数据支撑，确保正常及压力情景下的日间支付需求得到有效满足。密切关注清算系统运行情况，保障好业务高峰期间的资金安排，提高风险抗压能力。特别关注大额资金流出快、优质流动性资产不足等情形，持续做好动态分析，及时分析原因并迅速采取应对措施，避免发生流动性风险事件。

　　（六）用好应急处置工具，完善风险处置程序

　　商业银行应开展流动性风险实战化应急演练，将演练过程以视频集成方式展现，举行流动性风险实战化应急演练观摩会。

　　（七）建立良好的信誉和声誉

　　商业银行应建立良好的信誉和声誉，增强公众对其财务稳健性和可靠性的信任，从而减少存款者恐慌和提款风险。

　　（八）内部审计和监督

　　商业银行应当将流动性风险管理纳入内部审计范畴，定期审查和评价流动性风险管理的充分性和有效性。内部审计应当涵盖流动性风险管理的所有环节，包括但不限于流动性风险管理治理结构、策略、政策和程序能否确保有效识别、计量、监测和控制流动性风险等。

　　1.银行落实主体责任积极自救，很多流动性问题市场可以解决。一是优质流动性资产尽快变现，二是调整资产结构和负债结构。

　　2.监管部门落实监管责任。指导银行按照流动性应急预案筹集应急资金。强化行业自律，防止同业“趁火打劫”吸存进而加剧出险银行危机。

　　3.中央银行履行最后贷款人职能。银行出险后，合理调拨现金，保证快速、充足的现金供应。在银行提供足额合格抵质押品的前提下，按程序依法依规提供流动性支持，履行最后贷款人职责。

　　4.政府落实属地责任、维稳责任。可依法合规、通过市场化方式支持银行稳存增存。及时澄清谣言，稳定局面。