公允价值套期

　　公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他综合收益。

　　其中，影响其他综合收益的情形，仅限于企业对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动风险敞口进行的套期。

　　（1）指定套期工具、被套期项目时

　　企业将已确认的衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债等金融资产或金融负债指定为套期工具的，应当按照其账面价值，借记或贷记“套期工具”科目，贷记或借记“衍生工具”“交易性金融资产”等科目。企业将已确认的资产、负债或其组成部分指定为被套期项目的，应当按照其账面价值，借记或贷记“被套期项目”科目，贷记或借记“原材料”“债权投资”“长期借款”等科目。已计提跌价准备或减值准备的，还应当同时结转跌价准备或减值准备。编制会计分录如下：

　　借：套期工具

　　　　贷：衍生工具或交易性金融资产

　　借：被套期项目

　　　　贷：原材料或债权投资或长期借款

　　（2）后续计量

　　套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失应当计入其他综合收益。即按照产生的利得或损失，借记或贷记“套期工具”科目，贷记或借记“套期损益”“其他综合收益——套期损益”等科目。

　　被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整为以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。即按照因被套期风险敞口形成的利得或损失，借记或贷记“被套期项目”科目，贷记或借记“套期损益”“其他综合收益——套期损益”等科目。编制会计分录如下所示：

　　借：套期工具

　　　　贷：套期损益或其他综合损益——套期损益

　　借：被套期项目

　　　　贷：套期损益或者其他综合收益——套期损益

　　（3）结算或终止确认

　　金融资产或金融负债不再作为套期工具核算的，应当按照套期工具形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记“套期工具”科目。资产或负债不再作为被套期项目核算的，应当按照被套期项目形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记“被套期项目”科目。编制会计分录如下所示：

　　借：银行存款等

　　　　贷：套期工具

　　公司会计人员处理“公允价值套期”业务时，一般会设置套期工具、被套期项目等科目核算，下面将引入具体案例来进一步了解“公允价值套期”相关的实务处理。

　　【案例】2019年1月1日，甲公司为规避所持有铜存货公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项铜期货合同，并将其指定为对2019年前两个月铜存货的商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期工具。铜期货合同的标的资产与被套期项目铜存货在数量、质次和产地方面相同。假设不考虑期货市场中每日无负债结算制度的影响。

　　（1）2019年1月1日，铜期货合同的公允价值为0，被套期项目（铜存货）的账面价值和成本均为1 000 000元，公允价值为1 100 000元。

　　（2）2019年1月31日，铜期货合同公允价值上涨了25 000元，铜存货的公允价值下降了25 000元。

　　（3）2019年2月28日，铜期货合同公允价值下降了15 000元，铜存货的公允价值上升了15 000元。

　　当日，甲公司将铜存货以1 090 000元的价格出售，银行已收款，并将铜期货合同结算。甲公司通过分析发现，铜存货与铜期货合同存在经济关系，且经济关系产生的价值变动中信用风险不占主导地位，套期比率也反映了套期的实际数量，符合套期有效性要求。

　　假定不考虑商品销售相关的增值税及其他因素，甲公司的账务处理如下：

　　（1）2019年1月1日，指定铜存货为被套期项目时：

　　借：被套期项目——库存商品铜 1 000 000

　　　　贷：库存商品——铜 1 000 000

　　2019年1月1日，被指定为套期工具的铜期货合同的公允价值为0，不做账务处理。

　　（2）2019年1月31日，确认套期工具和被套期项目公允价值变动的分录：

　　借：套期工具——铜期货合同 25 000

　　　　贷：套期损益 25 000

　　借：套期损益 25 000

　　　　贷：被套期项目——库存商品铜 25 000

　　（3）2019年2月28日，确认套期工具和被套期项目公允价值变动的分录：

　　借：套期损益 15 000

　　　　贷：套期工具——铜期货合同 15 000

　　借：被套期项目——库存商品铜 15 000

　　　　贷：套期损益 15 000

　　（4）确认铜存货销售收入时：

　　借：银行存款 1 090 000

　　　　贷：主营业务收入 1 090 000

　　（5）结转铜存货销售成本时：

　　借：主营业务成本 990 000

　　　　贷：被套期项目——库存商品铜 990 000

　　（6）结算铜期货合同时：

　　借：银行存款 10 000

　　　　贷：套期工具——铜期货合同 10 000

　　注：由于甲公司采用套期进行风险管理，规避了铜存货公允价值变动风险，其铜存货公允价值下降没有对预期毛利100 000（即1 100 000-1 000 000）元产生不利影响。同时，甲公司运用公允价值套期将套期工具与被套期项目的公允价值变动损益计入相同会计期间，消除了因企业风险管理活动可能导致的损益波动。