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基金单位

基金术语

  基金单位是指基金发起人向不特定的投资者发行的,表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利,并承担相应义务的凭证。

目录

基金单位发行

  基金单位发行是指基金管理公司以筹集受托资金,进行投资管理为目的,按法定条件和程序向社会公众公开出售基金单位的行为。

  分类:

  1、从发行的阶段上来划分,基金单位的发行分为初次发行和扩募发行两种。所谓初次发行,是指基金设立时的首次发行。所谓扩募发行,是指基金成立后,为扩大基金的资金增加的发行。

  2、以基金单位发行的对象的范围来分,可以将发行分为私募发行和公募发行。

  私募发行是指发行人直接将所发行基金单位卖给投资者,免去承销商中介参与。而公募发行是指通过承销机构承销,向社会公开招募说明书,公开发售基金单位的发行方式。

  公募发行又可分为定向公募和非定向公募。定向公募是指公向特定的对象发行,如只卖给教师、医生等具有特定身份的人。非定向公募就是发行对象没有限制公开发行方式。

基金概述

  基金(英文:Fund),简单来说,基金运作就是把一群人(投资者)的资金汇集起来,然后由专业人士(基金经理)集中管理投资,按既定的投资目标分散投资在股票、债券、商品或其他资产中,以创造更高的投资回报。

  由于基金汇集了投资者较大的资金规模,基金经理可投资的标的和方法更具有弹性。因此,对于投资者而言,基金是一种风险相对较小的投资方式。

  基金分类:

  一、根据基金份额是否可以赎回,分为开放式基金和封闭式基金

  开放式基金就是可以随时申购和赎回的基金。

  封闭式基金是相对于开放式基金而言,指基金发行时已确定基金规模,在发行完毕后的封闭期内,基金规模固定不变的基金。在固定的封闭期内没有办法申购赎回。

  那封闭式基金就不能流通了吗?其实不是的,封闭式可以在证券交易所以转让的形式进行交易。价格主要受市场供求关系影响,不完全取决于基金资产净值。

  二、根据发行方式,分为私募基金和公募基金

  公募基金的募集对象是社会公众,即不特定投资者,通过公开方式进行募集。

  私募基金的募集对象则是少数特点投资者,包括机构和个人,通过非公开发行方式募集。

  个人投资私募基金的门槛是100W。有人会问?私募基金门槛那么高,是不是它比公募基金更好?

  话不能这么说。单纯看类型,私募和公募没有孰优孰劣的区别。

  市场上也经常出现私募暴雷的新闻。关键还是看把钱交给了谁,找一个靠谱的公司管理才是正确做法。

  三、根据交易地点,分为场内基金和场外基金

  场外基金就是我们熟知的基金,可以银行、证券公司代销,也可以基金公司直销。

  场内是指股票市场,所以场内基金就是指像股票一样可以在证券交易所上市交易的基金。前面提到的封闭式基金就可以在场内购买。此外,比较火热的ETF也是在场内购买的。

  四、根据投资对象不同,分为股票基金、债券基金、混合基金、货币基金

  这个就是最常用的分类方法。按投资标的来分,主要投什么标的就是什么类型的基金。

  股票基金就是80%以上资金都投在股票上面的基金。债券基金是80%以上资金都投在债券上面的基金。

  而混合型基金是将一部分资金投在股票上,另一部分资金投在债券上的基金,在比例上更加灵活。

  货币基金就是余额宝这一类基金,资产都投资在各类短期货币市场上。所以,它的风险较低,收益也较低。

  五、根据投资理念不同,分为主动型基金和被动型基金

  主动型基金顾名思义就是由基金公司和基金经理主动决定行业选择和个股选择。

  被动型基金就是跟踪指数,并以该指数的成份股为投资对象的基金。基金经理不会主动去选择,基金一般展示了跟踪指数的表现。

  而增强型指数基金就是一部分比例持仓可以由基金经理主动选择,为了追求跑赢标的指数,并获取超额收益。

  宽基指数和窄基指数是指数基金的两种。宽基指数基金就是指成份股覆盖面较广,包含行业种类较多的指数基金,比如沪深300、中证500。

  窄基指数又叫行业指数基金,是指投向一些特定行业的指数,比如白酒指数、医药指数。

  从组成来看,宽基指数的风险会比行业指数更低一点,因为它的分布更广。但如果对行业特别了解,行业指数的投资价值也非常高。

  六、除此之外,还有一些特殊分类的基金品种。

  QDII基金,就是投资境外市场的基金,人民币购买基金,基金公司换成美元去境外投资,可以投资海外资产。

  分级基金,又叫结构型基金,主要是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。其中,分级基金的基础份额称为母基金份额,预期风险和收益较低的子份额称为A类份额;预期风险、收益较高的子份额称为B类份额。

  REITS基金,国内叫基础设施领域不动产投资信托基金,主要投资基建项目、产业园等不动产项目。投资收益来自于底层资产的经营收入和二级市场差价。

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