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混合型基金

基金分类

  混合型基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具,没有明确的投资方向的基金,什么都可以买。也就是说,所谓“混合”就是所有的都可以往里面装,只是根据投资组合中股票、债券的投资比例以及投资策略的不同,混合型基金又可以分为不同的种类。

  混合基金最大的优势就是仓位可以由基金经理灵活配置,股票仓位0到100%都是有可能的,具有非常大的灵活性。

  基金经理根据市场的行情来配置股票债券比例,下跌的时候可以迅速清仓股票减少损失。判断牛市行情起来了,也可以迅速建仓,有足够的仓位赚取利润。

目录

混合型基金的分类

  混合型基金主要分为偏股混合型、偏债混合型、股债平衡型以及灵活配置型。

  1、偏股混合型

  以股票为主要投资方向,在业绩比较基准中也是以股票指数为主。一般基金合同会约定其股票投资比例≥60%,或者业绩比较基准中股票指数比例≥60%,虽然它不是股票型基金,但它收益主要来自于股票,在混合型基金中属于风险较大的类型。

  2、偏债混合型

  以债券为主要投资方向,其业绩比较基准中也是以债券指数或存款利率为主。一般基金合同会约定债券的投资比例需≥60%,或者不满足60%的债券投资比例下限要求,但业绩比较基准中债券比例值≥70%,其收益主要来自于债券,风险相对较小。

  3、股债平衡型

  这类基金投资比较均衡,不管是在合同中还是业绩比较基准中,其股票与债券的配比都不相上下,一般各占40%~60%左右,其收益也来自于股票和债券,风险相对适中。

  4、灵活配置型

  该类型基金持仓灵活,各类资产配置比例为0~95%,会根据市场情况灵活的调整股票及债券的配置比例,有的时候可能股票比例高,而有的时候可能债券比例高,所以其风险也需要我们根据持仓明细来仔细判断。一般来说,该类基金名字全称中都带有“灵活配置”这4个字,也是我们最容易辨别的混合型基金类型。

混合型基金的优缺点

  优点1:风险适中

  理论上,混合型基金预期风险和收益小于股票型基金,大于债券型和货币型基金,因此风险相对适中,适合喜欢在高收益高风险和保守稳健之间的投资者。

  优点2:对冲风险

  混合型基金由于其股票、债券等资产配比灵活,当股市不景气的时候,资金往往会流入债市,从而利好债市,基金经理可以提高债券配比,降低股市带来的风险,起到风险对冲的作用。

  优点3:选择性更多

  混合型基金除了我们上述讲的主要类型以外,还有避险策略基金等类型,因此,对于投资者来说选择的空间非常广泛,在市场行情好的时候,可以选择偏积极的混合型基金,在市场行情不太明朗的时候,又可以选择偏稳健的混合型基金。

  缺点:可能会超过投资者风险承受能力

  虽然,混合型基金的风险理论上低于股票型基金,但不代表它的持仓股票就一定比股票型基金少。灵活配置型基金的股票仓位可能在配置过程中超过股票基金,从而超过投资者风险预期,导致波动过大。所以,不管我们买什么类型的基金,都要积极关注基金的定期报告,关注其持仓变动情况,看基金的投资是否符合自己的风险承受能力。

混合型基金风险大吗

  混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略,其回报和风险要低于股票型基金,高于债券和货币市场基金,是一种风险适中的理财产品。一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。

  由于混合型基金可以在股票和债券两大类资产之间灵活配置,收益受股票市场波动的影响较大,适合具有中高风险承受能力的投资者,这一点混合型基金与股票型基金较为接近,但相比股票型基金,混合型基金灵活的资产配置比例限制为基金管理人的主动管理提供了充分的空间,这也要求管理团队拥有较高操作水平,主动为投资者取得尽可能高的长期回报。

  混合型基金的收益和风险介于债券基金和股票基金之间,但是一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。混合型金是风险和收益适中的基金产品,深受广大投资者喜爱。

混合型基金怎么买

  混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化。混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略,其回报和风险要低于股票型基金,高于债券和货币市场基金,是一种风险适中的理财产品。

  根据你的风险偏好选择合适的基金类别。股票型基金风险最高,以前的最低持股比例不低于百分之60,现在新发行的最低持股比例不低于百分之80。接下来依次是混合基金,债券基金,货币基金。当然,风险越高赚钱了收益率一般也是最高的。货币基金一般年化收益率一般在百分之5左右,债券基金一般在百分之8左右,混合基金一般在百分之10左右,股票基金一般在百分之15以上。此外还与所选基金业绩有关。赔了的话效益也是一致的。

  实际投资中,配置型混合型基金很少有基金经理能做到仓位的大开大合,一般都是根据自己的投资风格,习惯于将仓位波动限定在一定的区间。根据日常股票持仓仓位的高低,日常高于50%的基金我认定为偏股型混合基金,小于50%的是偏债型混合基金。

如何选择混合型基金

  1、分析市场,寻找合适的机会

  我们应该仔细分析证券市场的波动、经济周期的发展和国家宏观政策,寻找买卖基金的机会。一般来说,我们应该在股市或经济处于波动周期的底部时买入,在峰值时卖出。

  2、应选择购买基金的方式

  开放式基金可以在发行期内或发行后认购,但申购费用略高于发行时认购费用。采购的形式很多,除了一次性采购外,还有三种形式可供选择:“金字塔申购法、成本平均法、价值平均法”。

  3、尽量选择后端收费模式

  4、选择伞形基金

  主要原因是收取的管理费相对较低。其次,投资者可以很容易地在伞形基金下的子基金之间进行转换。

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