货币型基金

　　货币型基金主要投资于债券和央行票据等安全性极高的短期金融品种，又被称为“准储蓄产品”。由于货币市场的参与者大多为大额资金投资者，因此货币基金的出现为资金量不大的投资者进入货币市场提供了机会。

　　货币型基金是一种开放式基金，按照开放式基金所投资的金融产品类别，人们将开放式基金分为四种基本类型：即股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金，前两类属于资本市场，后一类为货币市场。

　　货币基金按参与资金的规模限制可分为A类和B类，A类供中小投资者投资，B类供机构和大额投资者投资。这两类货币基金根据品种的不同，最低申购限制和销售服务费率都是不同的。

　　货币型基金是以货币市场工具为投资对象的基金。主要投资于以下金融工具：

　　1、现金；

　　2、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；

　　3、剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；

　　4、期限在一年以内（含一年）的债券回购；

　　5、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；

　　6、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　1、货币型基金风险较低

　　由于它的投资对象主要为国债和银行存款等，所以它的风险较低。

　　2、货币型基金的收益率略高于银行储蓄存款利率

　　货币型基金比较适合想寻求比银行存款利息高的产品而风险承受能力又弱的个人投资者。

　　3、货币型基金的的投资成本较低

　　货币型基金一般来说是不收取赎回费用的，并且它的管理费用也较低，其年管理费率大约为0.25%-1%，比传统基金1%-2.5%的年管理费率要低很多。

　　货币型基金的收益率虽然略高于银行储蓄存款，但是总体收益还是比较低的，所以对于风险承受能力较强的投资者来说不是最优选择。

　　1、考虑基金的成立时长

　　货币型基金的业绩受市场波动影响较小，一般来说可以根据往期收益情况判断其管理水平。所以最好选择成立时长在3年以上的货币型基金，成立时间太短不利于对往期管理水平的判断。

　　2、考虑基金的交易规则

　　一是关于基金的后缀，常见的货币型基金的后缀有A、B两类。A类通常是没有申购门槛和起投金额限制的，适合普通投资者；B类的申购门槛通常较高，适合一些机构投资者。日常投资通常选择A类即可。

　　二是根据不同的交易规则，货币型基金可以分为场外货基和场内货基两种。对于场外货基，从投资者提交赎回申请到资金到账，一般需要2-4个工作日；

　　而对于场内货基，又分为申赎型货基和交易型货基。申赎型货基仅支持场内申购和赎回，不支持二级市场买入与卖出；而交易型货基既支持场内申购赎回，又支持二级市场的买卖操作。但是在具体的交易规则上，申赎型货基和交易型货基区别较大，大家可以根据日常的资金需求，选择最适合自己产品。

　　3、认识货币基金的收益指标

　　货币型基金的收益性和风险性在各产品之间相差不大，目前收益率基本都在2%左右。通常大家在选择货币基金的时候，经常可以见到七日年化收益率和每万份收益这两个指标，这两个指标不是孤立的，是表示货基收益情况的不同计算方法，这里给大家做个简单介绍。

　　货币型基金是除去法定休息日外，随时可以申购和赎回的基金，没有时间的限制。基金公司一般规定赎回份额，资金到帐为2个交易日（T+2日）。

　　货币型基金的购买指导

　　货币型基金的申购与赎回是完全无手续费的，也可以说货币型基金是一支没有任何费用的开放式基金。建议在证券公司购买，原因如下：

　　购买货币型基金是一种投资行为而不是储蓄行为，在证券公司购买基金能够得到专业的人员为您提供最及时的优势品种和最准确的投资组合，让您的收益最大化；

　　“基金超市”系统，可以代销国内所有的基金，一站式服务改变了客户原有的购买不同基金只能到特定银行的模式，减少了资金风险和办理手续；

　　投资者可以通过相关的财经、基金管理公司的网站进行查询，也可以通过代销网点查询货币型基金每日收益情况。

　　货币基金赎回操作要在交易日的15：00前进行，这样才能保证T+2模式的运行。

　　货币基金不要在周五进行申购交易，周一赎回比较合算。这是因为投资者在周五申购货币基金的话，将损失两天货币基金收益(即周六、周日的资金的现金利息)，如果在周一赎回货币基金的话，可以享受周六、周日两天的货币基金收益。

　　很多人在购买货币型基金时不会像投资其他类型基金时那样精挑细选，他们认为货币型基金收益再好，也比不上在行情好时的其他类型基金的收益。其实，投资货币型基金虽说不会有特别高的收益，但购买此类基金同样也有很多技巧存在。

　　技巧之一：尽量选取“T+0”基金。

　　货币型基金的赎回到账时间有长也有短，多数为T+1或T+2个工作日，但也有一些基金公司与银行强强联手,对于自己旗下的某些货币型基金推行"T+0"快速赎回业务，只要投资者提交货币型基金的赎回要求，资金会即时到账。如此一来，对于投资者而言，特别是善于投资，对资金流动性要求较高的理财高手来说，在选择货币型基金时，就必须懂得取舍。

　　技巧之二：选择便于转换的基金。

　　很多基金公司不仅会推出货币型基金，而且还会推出股票型、债券型基金，他们为了更好地"套牢"客户，最大限度地避免自己的客户流失，往往会对自己旗下的货币型基金和其他基金的转换费率实行大幅优惠，特别是在转换时也会非常方便。而多数投资者在投资基金时，为获取最大收益，在原则上一般为在股市行情好时投资股票型、指数型风险较大的基金，而在股市行情不好的情况下则投资货币型安全性较高基金。因此，投资者在选择基金时就应选择那些基金公司旗下有多类基金的基金公司的基金，在需要转换时不仅会减少转换成本，而且又会转换迅速。

　　技巧之三：挑选规模适中基金。

　　对于基金公司来说，他们都需要保证基金持有人可以随时赎回自己的货币型基金。因此，都需要持有一定比例的现金。一般情况下，基金公司对于自己旗下规模较小的货币型基金，因其抵御赎回负面影响的能力相对较弱，所以现金持有比例往往会高于规模较大的货币型基金，由此，相应的规模较小的货币型基金，用于投资的资金就会相对较少，当然它们的收益率肯定就要受到一定的影响。而规模较大的货币型基金由于有资金方面的优势，容易店大欺客。因此，建议投资者，最好采取折中的办法选择货币型基金，挑选资产规模适中的无疑是最佳。

　　技巧之四：最好选建完仓的基金。

　　对于货币型基金来说，它的认购费、申购费均为零。和其他类型的基金费率完全不同，不仅在募集期内认购需要收费，申购时收费则更高。所以，如此一来，新发行的货币型基金对于老的货币型基金完全没有手续费方面的优势。相反的，新发行的基金，在发行期结束后，还会经历一个相对时间较长的建仓期，在短时间内收益率会很低。而老的货币型基金则一般仓位已经完全建成，投资品种就会持有较多，其收益，在相同的时间段里，自然就要比新的基金会可观得多。因此说，投资者在选择投资货币型基金时，应尽量选择那些已经成立一段时间，建仓完毕的老的货币型基金，因为它比新的货币型基金在收益方面更具有优势。

　　技巧之五：考虑提供增服的基金。

　　有一些基金公司，为了更好地满足客户的理财需求，他们会围绕公司旗下的货币型基金的特点，推出一些功能实用的特色增值服务。如某基金公司推出了基金自动赎回业务，投资者在其直销平台只要选择定期定额赎回功能，便可用以每月定期偿还房贷、车贷等。又如另一基金公司推出的“钱袋子”服务，可以自动将其旗下的货币型基金定期定额转换为股票或者债券型基金，也就是利用货币型基金进行股票型基金、债券型基金的定投业务。如果投资者不想让自己整天惦记着还款、定投，同时又不想让自己的资金提前"躺"在活期账户上，享受活期储蓄存款利率，在选择投资货币型基金时，不妨考虑这些基金公司的货币型基金，并实时开通这些公司提供的增值服务。如此，就会让自己的货币型基金理财方式能够获得更多“实惠”。

　　货币型基金以收益等于或高于一年期定期储蓄、灵活性又接近活期储蓄的独特优势受到投资者青睐。但是，货币型基金不是银行储蓄，是一种现金管理工具，投资者在购买货币型基金时应坚持以下原则。

　　首先，应坚持“买旧不买新”原则。一只货币型基金经过一段时间的运作后，其业绩的好坏已经经受过市场的考验，而一只新发行的货币型基金能否取得良好业绩还需要时间来检验。新发行的货币型基金还有一个封闭期，封闭期内无法赎回，灵活性自然会受到限制。

　　其次，应坚持“买高不买低”原则。投资者可以通过相关网站查询货币型基金的收益率排行榜，尽量选择年化收益率一直排在前列的高收益货币型基金。

　　最后，应坚持“就短不就长”原则。货币型基金是一种短期的投资理财工具，比较适合打理活期资金、短期资金或一时难以确定用途的临时资金;而对于一年以上的中长期资金，投资者则应选择债券、股票型基金等收益更高的理财产品。