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偏股型基金

基金分类

  偏股型基金是指将大部分资金用于投资股票的基金,一般股票占比为60%-95%。因此,这类基金受市场波动影响较大,适合风险承受能力较高且偏好进取的投资者。

目录

偏股型基金的特点

  1、分散风险

  资本市场瞬息万变,可以说选择了投资就是与风险共舞。但是对于投资股票来说,偏股型基金具备分散风险、投资费用更低的特点。“将鸡蛋放在不同的篮子里”,大多数投资者都对这句话耳熟能详,但是普通投资者因为资金量小,想要通过同时购买多只不同类型的股票分散风险有一定压力。但是可以通过投资偏股型基金来“抱团取暖”,提高盈利的概率。

  2、解放投资者

  普通股投资者缺乏专业的知识和经验,很难把握市场的走势,甚至有的投资者都没有充足的时间筛选股票和监控收益。而偏股型基金由专业的基金经理进行管理,遇到弱市时,可以较好的控制风险;到了牛市时,则能够争取到更大的收益。

  3、适合定投

  对于偏股型基金来说,承担的风险高,获取高收益的概率大,但是短期的波动总会遇到,没有人能保证投资道路上一路长“红”。因此,应该立足长远,必要时可以通过定投来摊薄成本,降低风险,在弱市中积蓄力量,上涨时更好的发力。

怎么选择偏股型基金

  想要获取更高的投资回报,同时想要降低承担的风险,那么该如何选择偏股型基金产品呢?主要考虑三个方面的指标,分为收益指标、风险指标和辅助指标。

  第一类是收益指标,又分为绝对收益和相对收益。

  绝对收益是指基金获取的绝对回报。股神巴菲特的长期年化收益率在20%左右,建议投资者用3至5年以上的绝对收益去衡量、年化收益率预测在10%以上属于较合适的考量目标。

  相对收益是指基金获取的回报在同类产品中的相对位置。推荐以3至5年的周期为维度来看待偏股基金的相对收益,每个自然年度排名在前50%,3至5年后能排名到同类的前20%,并且优质的基金会呈现运作时间越长排名逐年提升的特征。

  第二类是风险指标,分为夏普比率和最大回撤。

  购买基金产品时吸引大家的大都是过往的较好收益,但无法感知到曾经经历的风险,对于投资者而言,风险比收益更值得我们重视。那么如何去衡量风险呢?

  首先看夏普比率,它代表投资者承受单位风险所获得的超额收益,根据《巴菲特阿尔法的秘密》一书中的长期数据,建议偏股基金的夏普比率以3至5年期限去观测,数值在0.6以上的产品比较好。

  其次看最大回撤,也就是指定时间区间内基金下跌的最大幅度,它是记录和刻画投资者出现极端风险时曾遭遇的最大损失程度。最大回撤在什么范围内是可容忍的呢?首先我们要了解最大回撤是一个相对指标,需要去比较在极端风险发生时,同类型产品最大回撤的均值,低于均值的基金产品表明它能较好地控制下行风险。

  第三类是辅助指标,分为基金规模和内部持有比例。

  主动管理的偏股基金产品的业绩增长潜力受制于规模的增长,因为基金经理的运作管理能力是有边界的,而且资本市场中的优质标的也是有一定容量的,因此建议投资者挑选规模在50亿以下的偏股基金产品,一般来讲尽量规避规模在100亿以上的基金产品,当然因基金持仓风格和基金经理能力差异也会有例外。

  内部持有比例包括公司员工持有份额,管理层持有份额,基金经理持有份额,公司自购规模。因为公司内部人士更了解自己公司产品的运作情况,这个指标代表了基金管理人是否跟投资者利益捆绑在一起。

基金概述

  我们通常所说的基金是指证券投资基金,是由基金发起人发行,集中投资者的资金,由基金管理人管理和运用资金,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

  白话翻译:基金就是,咱大伙每人出点钱,合在一起,交给基金经理来投资操作,亏钱了一起担,赚钱了一起分的一种投资方式。

  根据投资对象的不同,可以将基金分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币型基金。根据证监会对基金的分类标准,股票型基金是指基金资产80%以上投资于股票的基金。债券型基金是指80%以上基金资产投资于债券的基金。混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金,且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。混合基金根据股、债资产投资比例及其投资策略又可分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等。货币型基金主要投资于国债、央行票据、银行定期存单、同业存款等低风险的短期有价证券(一般期限在一年以内,平均期限120天)。

  根据运作方式的不同,可分为开放式基金和封闭式基金。

  根据投资地域的不同,可分为投资国内证券市场的A股基金和投资境外市场的QDII(Qualified Domestic Institutional Investor)基金。

  根据投资策略的不同,可分为主动基金和被动基金。主动基金是基金管理人主动管理,以取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金,需要由基金经理对证券市场进行深入研究,主动选择投资品种来确定投资组合。被动基金一般指的是指数基金。

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参考资料

[1].  第十六课:偏股型基金,长期投资效益会更好|宁波银行财富管理   https://mp.weixin.qq.com/s/rEspnfFifUANlJe1ia3-_w

同义词

暂无同义词