隐性负债

　　隐性负债一般指没有记录在资产负债表内，但是随着时间的推移或者某种因素的改变而显性化的债务。这种债务的显性化可能会造成长时间内企业盈利能力逐步下降，也可能在短期内带来企业资产的突然损失。

　　隐性负债是相对于显性负债而言的，是由于企业外部环境的变化、内部资源管理不善等原因形成的未通过现实的交易事项，在会计账户中尚未真实记录的，难以完全用货币进行计量的各种潜在的负债。如企业技术落后、人才匮乏、设备陈旧、法人治理结构不健全等等。

　　企业隐性负债可以归纳总结为以下几类：

　　1、资产负债表中未反映的负债；

　　2、企业暂时未做账，财报中也未反映的负债；

　　3、或有负债，包括对外担保、互保、被诉讼、败诉赔款等

　　4、未结账的工程款；

　　5、未来新增负债，如果企业流动资产减去流动负债为负数或利润亏损，则企业未来大概率有新增负债，为了控制这个风险，我们应权衡好还款人的持续经营能力，在授信时，对于风险客户，给它们保留未来新增负债的弹性空间；

　　6、记在其他应付款、应付票据或应付账款的隐性负债，如个别企业供应链融资、民间借款等的记账。

　　首先，隐形负债影响企业偿债能力。贷款机构作为债权人，最关心的就是借款人能不能按期还款，因此我们考察企业重点关注的企业的偿债能力，如果我们未能及时准确的发现隐形负债，从而对总体债务出现了错判，造成我们不能识别风险，最终造成本金损失

　　其次，隐形负债影响企业盈利能力。债务总量大，财务费用高，相应的消耗企业的营业利润，削弱企业的盈利能力。

　　再次，存在隐形负债极容易形成过度负债，过度负债在经济下行期，对应的就是过剩的产能，这部分资产无法以自身的变现价值偿还对应的债务，影响企业的营运能力。

　　如此看来隐形负债有可能导致我们对企业偿债能力、营运能力、盈利能力产生误判，从而错误审批，导致资产受损。

　　企业隐性负债分析方法

　　企业隐性负债可通过以下方法分析：

　　1、查看财务报表

　　（1）其他应付款。部分企业为了平账，把民间借贷放在其他应付款科目中，尽调人员要重点关注该科目明细，详细了解具体原因。

　　（2）应付账款。一般与生产规模相当，与生产周期的变动一致；此外，还应关注同行业企业实际情况，部分企业在与上游交易时，话语权较弱，若存在较大规模的应付账款不合理。有可能就是民间借贷资金。

　　（3）查看资本公积以及股东结构。目前部分放款机构采取“名股实债”方式放款，容易造成风控人员误判。

　　（4）将财务费用部分与已披露负债进行比较。比较利息水平是否匹配。财务费用明显过高，则可能是隐形负债的信号。

　　2、查看银行流水

　　银行流水是考察的重点，包括借款人本人、配偶、财务人员的银行流水。

　　（1）看交易对手。查看流水中是否有单笔大额资金往来，并查看交易对象，如果交易明细中出现小额贷款公司、投资咨询公司、某某担保公司、某某融资租赁等交易对象，无论发生在贷方还是在借方，客户可能从这些资金公司获得或到期归还资金，这说明客户可能还有其他贷款，需要引起足够的警惕，应当仔细核查这类交易的背景。

　　（2）看摘要。摘要中出现“利息”、“借款”、“lx”“jk”等字样。要重点关注。此时要结合完整流水账单，看该交易对象的交易记录，以及匹配相应票据。

　　（3）查看同一交易对手的交易记录，有进有出。此时应结合相应票据，落实资金性质。

　　（4）关注资金进出的规律性。固定日期固定金额转出，或者大笔金额转入，过段时间以高于其的资金转出，另一规律性是在特定日期整存后，同一时间或类似时间段，有多笔零头转出，可能涉及民间借贷信息。

　　（5）查看同名户资金的划转，尽可能获取客户所有使用的经常账户。部分客户的民间借贷资金往来专门放到特定卡上。经营回款后，把资金转往该特定卡还款。

　　（6）查看每季度结息情况，确定企业的日均存款余额，若日均存款余额远不足以归还我机构借款，则表明企业自有资金较少，民间借贷几率较高。

　　3、查看征信报告

　　（1）通过查看征信报告末尾的查询记录。自主查询版征信报告可以查看借款人在近两年内征信查询的次数，如果查询、贷款审批和信用卡申请综合次数过多，就可以证明客户在这一段时间内一定有做过贷款或者信用卡，若是查询后无放款信息，则说明该客户资质不佳，符合该机构授信政策，或者该贷款未录入征信信息。

　　（2）部分机构查询贷后信息，但未发现贷款申请。例如部分征信后查询记录显示“平安普惠融资担保有限公司贷后管理”但征信上无相应贷款放款信息。因为该贷款未录入征信机构。

　　（3）部分机构放款，在征信上只体现一部分。例如，该机构给客户A放款总额为20万元，有可能征信记录上只体现放款1万元。因此具体贷款金额要结合征信与流水落实。

　　4、查看工商登记

　　（1）登记信息有股权质押、动产抵押记录等。看权利人是否在征信中体现。

　　（2）工商登记中有股权变动，了解新增股东，看是否为“明股实债”形式放款。

　　（3）看关联企业，是否以关联企业名义贷款。

　　5、观察借款人

　　（1）实际控制人的消费习惯上，可以观察他有无黄赌毒等不良嗜好，是否喜欢高消费、有无购买奢饰品的习惯，从客户的以及客户亲属方面来看，客户是否曾向亲属借过款，是否有亲友从事民间借贷，小额贷款，是否与资金中介有过经常性的往来。

　　（2）看实际控制人个人经历。核实客户的资产形成过程，也就是客户是怎么发家的，客户是否从事过小额贷款公司，投资公司，担保公司等行业经历。

　　6、软信息打听。

　　咨询实际控制人身边的朋友，亲戚等，了解其是否有民间借贷信息。

　　要有效控制企业的隐性负债，首先要建立有效的企业管理体系，规定好各项具体政策和流程；其次，需要进行风险识别，及时发现企业存在的潜在风险，提前做好应对准备；最后，要持续检查，定期对企业隐性负债进行清查，把控负债的发展情况。