应收账款回收率

　　应收账款回收率是指企业在一定时期内收回的应收账款与应收账款的占用及发生额之间的比率。

　　应收账款回收率=(应收账款收回额/应收账款占用及发生额)X100%。

　　应收账款回收率指标能够真实、正确地反映企业应收账款的变现速度。加快应收账款回收速度，使在流动资产中占较大份额的应收账款能及时收回，能够减少营运资金在应收账款上的呆滞占用．从而搞活企业营运资金，提高企业的资金利用效率。

　　该指标越高。说明客户付款及时、企业收款迅速，企业资产流动性强、偿债能力强；企业发生坏账损失减少，企业信用政策执行情况良好。并且，通过该指标的计算，还可以间接反映企业的赊销规模大小。

　　某施工企业承接了一项污水治理工程，目前业主方已确权的工程量为1000万元，根据总包合同约定的进度款付款比例为80%，据此，企业确认如下：

　　借：应收账款 800万

　　　　合同资产 200万

　　　　贷：工程结算-价款结算 1000万

　　近期，在企业多次催收后，企业已收到业主方工程款800万元，企业处理如下：

　　借：银行存款 800万

　　　　贷：应收账款 800万

　　单从目前的财务数据来看，本项目初始账面应收账款800万元，收回800万元工程款后减少应收账款800万元，剩余应收账款为0，应收账款回收率为100%。

　　那岂不是资金回收率很高？项目运营效率很高？其实不然！

　　要分析这个项目的回款情况，必须结合项目的实际投入情况、项目目前的产值确认情况进行综合分析。

　　在这个真实的案例中，虽然项目已确权的工程量为1000万元，但实际上企业在此项目上投入巨大，存在大量垫资施工，实际工程量价值约2500万，但业主方因自身资金状况迟迟不配合办理结算。

　　若业主方配合办理结算，实际可确认的应收账款金额应为2000万元（2500万元x80%），按照已收款800万元计算，实际回款率仅为40%，与名义上的100%回款率相去甚远！

　　因此，在进行应收账款回收率分析时，务必结合项目的实际业务开展情况，充分考虑项目的实际投入，将业务情况通盘考虑后才可以得出最真实、准确的结论，避免只见树木不见森林。

　　应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，被购买单位所占用的资金，属于企业的一项债权。好比你家里装修房子，去装修公司订购了10万元家具，但是你的钱都在基金股票上无法立刻付款，这时装修公司就多了10万元的应收账款，这个钱暂时被你占用，但是装修公司拥有对你的债权。

　　应收账款的分析：

　　波动分析：分析应收账款和营业收入的波动情况。如果应收账款的增长速度远超销售收入的增长，或显著高于行业平均水平，可能表明企业在授信政策上有所放松，或是存在通过虚构交易来虚增收入的嫌疑。

　　在这种情况下，需要深入分析企业的授信政策是否有所调整，是否存在放宽信用条件以促进销售的行为。如果授信政策并未发生重大变化，而应收账款的异常增长仍然存在，可能表面在财务报告中存在操纵收入和利润行为。

　　账龄分析：分析应收账龄结构，识别是否有长期未收回的款项，以及长期未收款项的比例是否异常。如果发现应收账款中存在大量长期未收回的款项，并且这些款项的比例相对于正常业务周期显得异常高，可能表明企业的信用管理存在问题，或者客户支付能力不足。

　　此外，长期未收款项的高比例也可能表明在收入确认上过于激进，或者存在故意延迟确认坏账以美化财务报表的行为。

　　减值分析：评估坏账准备政策的合理性，是否与行业标准和企业历史数据相符。分析不同年份的坏账计提比例，是否存在异常计提行为。

　　如果某一会计期间坏账准备计提额突然大幅增加，可能表明企业面临客户信用恶化或市场环境变化导致的信用风险上升，或可能为了掩盖之前的财务造假行为，通过大量计提坏账准备来消化实际上已无法收回的款项。相反，如果减值计提额大幅下降，可能表明对信用风险的评估过于乐观，或存在通过减少坏账准备来人为提高利润的操纵行为。

　　如果应收账款高度集中在某几个客户身上，需进一步分析这些客户应收账款的减值情况，以评估其信用风险和可能对企业财务状况产生的影响。

　　运营效率分析：通过计算应收账款周转率（销售收入除以平均应收账款余额），并与同行业指标进行比较，评估收款效率。

　　较高的周转率通常意味着能够更快地将信用销售转化为现金收入，显示出较强的资金回收能力和运营效率。然而，如果应收账款周转率异常高，特别是在没有明显业务模式或市场环境变化的情况下，也需要警惕可能存在的财务造假风险，如可能通过提前确认收入或虚构交易来人为提高周转率。

　　相反，较低的周转率可能表明在收款方面存在效率问题，客户支付延迟或信用管理不够严格，这时需要审视并改进其信用政策和收款程序。

　　竞争力分析：通过应收账款金额大小，分析市场谈判能力和市场地位。如果一家企业的销售收入规模较大，但应收账款长期维持较低水平，表明企业对客户有较高的市场控制力和谈判能力，通常大部分销售采用了“先付款，再发货”模式，资金周转快，款项回收风险也较小。

　　现金流分析：应收账款回收效率直接影响经营活动现金流入。收入高而现金流入小可能表明款项回收效率低，存在坏账或延迟支付风险。

　　通过对应收账款的深入分析，我们不仅能够洞察企业的信用政策、运营效率和市场竞争力，还能揭示潜在的财务风险和舞弊行为。有效的应收账款管理对于保障企业现金流的稳定性、维护财务报表的真实性、以及推动企业可持续发展具有至关重要的作用。