预计资产负债表法

　　预计资产负债表法，是指通过编制预计资产负债表来预计预测期资产、负债和留用利润，从而测算外部资金需用量的一种方法。

　　预计资产负债表是企业预算报表中的重要组成部分，它反映了企业在未来特定时间点上的资产、负债和所有者权益状况。

　　预计资产负债表以实际资产负债表和全面预算中的其他预算所提供的资料为依据编制而成。

　　预计资产负债表的编制方式

　　①区分敏感项目与非敏感项目(针对资产负债表项目)

　　所谓敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目，例如现金、存货、应付账款等项目。所谓非敏感项目是指不随销售额变动的资产、负债项目，如固定资产、短期借款、长期负债、实收资本、留存收益等项目。

　　②计算敏感项目的销售百分比=基期敏感项目/基期销售收入

　　③计算预计资产、负债、所有者权益

　　敏感资产=预计销售收入×敏感资产销售百分比

　　敏感负债=预计销售收入×敏感负债销售百分比

　　预计所有者权益：

　　留存收益=基期数+增加留存收益

　　④预算需从外部追加资金=预计资产-预计负债-预计所有者权益

　　资金需要量的预测一般有三种方法：因素分析法、销售百分比法和资金习性预测法。

　　1、因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。

　　计算公式：资金需要量=（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）÷（1+预测期资金周转速度增长率）

　　2、销售百分比法

　　销售百分比法是假设某些资产和负债与销售额存在稳定的百分比关系，根据这个假设预测外部资金需要量的方法。

　　基本步骤如下：

　　（1）确定随销售额变动而变动的资产和负债项目

　　（2）确定有关项目与销售额的稳定比例关系

　　（3）确定需要增加的筹资数量

　　外部融资需求量=融资总需求-留存收益的增加

　　=经营性资产的增加-经营性负债的增加-留存收益的增加

　　=敏感性资产/基期销售额*销售增加额-敏感性负债/基期销售额*销售增加额-销售净利率*利润留存率*预期销售额

　　注：如果非敏感性资产增加，计算外部融资需求量时，公式还需要加上增加的非敏感性资产。

　　3、资金习性预测法

　　资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。

　　预测方法

　　（1）根据资金占用总额与产销量的关系预测（回归直线法）

　　设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，它们之间的关系可用下式表示：

　　Y=a＋bX

　　式中，a代表不变资金；b代表单位产销量所需变动资金。

　　可用回归直线方程求出a和b，并知道预期的产销量，则根据Y=a+bX，可测算资金需要量。

　　（2）采用逐项分析法预测（高低点法）

　　Y=a+bx

　　a=最高业务量期的资金占用-b×最高业务量

　　或：a=最低业务量期的资金占用-b×最低业务量