动态质押融资

　　动态质押融资是存货融资中的动态质押融资，是一种在静态质押基础上发展而来的更为灵活的物流融资方式。

　　企业（或个体工商户）以其自有或第三人合法拥有的动产（包括产品原料、库存货物、采购商品等）作为质押物，向金融机构申请贷款，并在质押期间允许质物依据约定进行提取、置换、补新出旧等操作，质物处于流动状态而非完全封存。

　　1、质物流动性

　　与静态质押不同，动态质押允许质押物在质押期间进行流动，如提取、置换等，这有助于减少对企业正常生产经营活动的影响。

　　金融机构会设定质押商品的最低要求值，只要质物价值不低于此要求值，超过部分可自由出入库。

　　2、第三方监管

　　动态质押通常涉及银行、融资企业和第三方物流企业的三方合作。物流企业作为第三方，负责监管质押物的流动和价值变化，确保质押物的安全性和价值稳定。

　　物流企业通过其专业技能和信息优势，帮助金融机构低成本且准确地获得质押存货的相关信息，有效监控质押存货的流动。

　　3、灵活性与便捷性

　　动态质押融资模式为企业提供了更大的灵活性，企业可以根据实际需求调整质押物的种类和数量，以适应市场变化和业务需求。

　　这种融资方式也简化了贷款流程，提高了融资效率，有助于企业更快地获得所需资金。

　　4、风险控制

　　金融机构在动态质押融资中需要密切关注质押物的价值变化和市场风险，以确保贷款安全。

　　通过与物流企业的紧密合作，金融机构可以及时了解质押物的动态信息，并采取相应措施应对潜在风险。

　　1、签定三方协议：银行、融资企业和第三方物流企业签定协议，明确质押物、授信额度、监管责任等各方权利和义务。

　　2、交付质押物：融资企业将质押物交付给第三方物流企业进行监管。

　　3、提供授信：银行根据质押物的价值和协议约定为融资企业提供贷款。

　　4、质物流动管理：在质押期间，融资企业可依据协议约定对质押物进行提取、置换等操作，但需确保质押物价值不低于最低要求值。

　　5、贷款偿还：融资企业在贷款到期时偿还贷款本金和利息，并解除质押。

　　动态质押融资特别适用于那些存货经常需要进出、但又没有其他合适质押物的企业。

　　这些企业可以通过动态质押融资方式盘活存货资产，提高资金利用效率，同时降低对生产经营活动的影响。

　　常见的存货动态质押运作模式有委托监管模式、统一授信模式。

　　这2种模式的基本理念一致，但在物流与金融的整合程度及外围供应链体系的发达程度上有所不同。

　　同时，要做好质押监管，数字化系统的应用必不可少，数字化系统在整个业务流程中扮演着极为关键的角色，其功能的完备性与合理性直接影响着业务的效率、风险控制以及各方利益的保障。

　　（一）委托监管模式

　　委托监管模式是存货动态质押的初阶模式，其是指出质人（生产经营型企业）以合法占有的存货动产向质权人（金融机构）出质，作为偿还债务的担保。监管人（一般为物流仓储公司）接受质权人的委托，在一定期限内代质权人占有、监管质物，对出质人的质物出、入库行为进行全程监管以维持质物价值稳定。

　　只要被监管的质物价值量不低于最低价值控制线，出质人便可通过金融机构确认后自由增加、置换、提取质物，以维持正常的生产经营活动。

　　委托监管模式虽然较为简单，但对监管人的专业性和诚信度要求较高。这种模式适合初期探索或中小规模的企业使用，便于操作和管理。

　　（二）统一授信模式

　　统一授信模式是指金融机构根据物流仓储公司的资信状况、业务规模、资产实力等多方面因素进行综合考量，以物流仓储公司的相应资产作为担保，将一定额度的信用资金授予物流仓储公司，金融机构到期收取固定收益。

　　物流仓储公司根据各生产经营型企业的资金需求，对企业经营能力、资产状况等进行尽职调查，为符合融资要求的企业提供资金支持，并在融资企业的存货动产上设立动态质权。

　　物流公司直接参与存货动态质押的具体操作过程，并对存货动产进行动态监管，省去了金融机构与物流公司相互发送指令、核对数据、传递信息的烦琐流程，实现了动态质权人与质物监管人的身份初步融合。

　　统一授信模式提高了操作效率，减少了中间环节，使得物流仓储公司在其中扮演了更为重要的角色。这种模式适合具有一定规模和信誉的物流企业，能够更好地满足企业的融资需求。

　　1、存货仓单管理

　　在动态质押融资中，仓单的管理相对灵活。

　　利用监管系统实时监控存货的出入库情况，并根据实际情况自动调整仓单内容。当存货入库时，系统要能增加记录存货数量和价值；当存货出库时，系统相应地减少存货数量和价值。同时，系统要能够根据金融机构设定的监管阈值，及时发出预警信息，提醒企业和监管方注意存货价值的变化。

　　2、出入库管理

　　在动态质押融资中，系统需要根据监管阈值进行出入库管理。

　　当存货价值高于监管阈值时，系统允许进行正常的出入库操作。但在出入库过程中，系统要实时监控存货的数量和价值变化，确保存货价值始终保持在监管阈值以上。

　　如果存货价值接近或低于监管阈值，系统要及时发出预警信息，提醒企业和监管方采取相应的措施，如补充存货、提前还款等。

　　3、风险监控

　　动态质押融资的风险相对较高，需要建立更加严格的风险监控机制，实时监控存货的价值变化、库存水平等。

　　系统要能够通过大数据分析、风险预警模型等手段，提前预测潜在的风险，并及时发出预警信息。

　　同时，系统要与金融机构、企业、监管方等多方进行实时沟通和协作，共同应对风险。

存货库存不准的表现及原因

　　1、实物库存数量与系统库存数量不一致

　　（1）没有单据或者单据信息缺失

　　在存货管理过程中，单据是记录库存变动的重要依据。

　　然而，由于各种原因（如人为失误、系统故障等），有时会导致单据丢失或信息不完整，从而使得系统无法准确反映实际库存情况。

　　（2）盘点数据不准

　　盘点是核对实物库存数量与系统库存数量的重要手段，如果盘点数据不准确，就会导致库存数量的误差。

　　盘点数据不准的原因可能包括盘点方法不当、盘点人员不专业、盘点过程不严格等。

　　（3）记录不及时，记录滞后导致系统数据与实际脱节：

　　在存货动态监管模式下，存货的变动情况往往非常频繁，如果记录不及时，就会导致系统数据与实际情况脱节。

　　例如，存货已经出库，但系统记录却滞后，就会造成系统库存数量多于实物库存数量。

　　（4）记录不准确，人为失误记录错误

　　人为失误也是导致存货库存不准的重要原因之一。

　　例如，在记录存货出入库信息时，可能会出现写错数量、选错存货类型等错误，从而导致系统库存数量与实物库存数量不一致。

　　2、实物库存数量的变化与系统库存数量变化不一致

　　（1）系统更新不及时

　　如果存货监管系统的更新不及时，就会导致系统库存数量的变化无法及时反映实物库存数量的变化。

　　例如，存货已经入库，但系统却没有及时更新库存数量，就会造成系统库存数量少于实物库存数量。

　　（2）数据传输故障

　　在数据传输过程中，如果出现故障，就会导致系统无法及时获取存货的变动信息，从而造成系统库存数量的变化与实物库存数量的变化不一致。

治理库存不准的方案

　　针对库存不准的问题，我们可以采取以下解决方案：

　　1、调整盘点

　　制定科学的盘点计划：监管企业应根据存货的特点和业务需求，制定科学的盘点计划，明确盘点的时间、范围、方法和人员等。

　　采用先进的盘点技术：监管企业可以采用先进的盘点技术，如RFID技术、条形码技术等，提高盘点的准确性和效率。

　　加强盘点监督：在盘点过程中，监管企业应加强监督，确保盘点人员严格按照盘点计划和操作规程进行盘点，避免出现盘点数据不准的情况。

　　2、加强出入库管理

　　规范单据管理：监管企业应加强对存货出入库单据的管理，确保单据的完整性和准确性。在接收单据时，应严格按照规定的流程和要求进行操作，避免出现单据信息缺失或错误的情况。

　　加强审核监督：监管企业应加强对存货出入库单据的审核监督，确保单据的真实性和合法性。在审核单据时，应仔细核对单据的信息，避免出现虚假单据或违规单据的情况。

　　3、优化监管流程

　　简化流程，减少中间环节：监管企业应优化存货监管流程，简化流程，减少中间环节，提高监管效率。在流程优化过程中，应充分考虑实际业务需求和操作可行性，避免出现流程繁琐或不合理的情况。

　　加强部门协作：存货监管涉及多个关联单位，监管企业应加强与关联单位的协作，建立有效的沟通机制，确保信息的及时传递和共享。

　　4、引入存货监管系统

　　选择合适的存货监管系统：监管企业应根据自身的业务需求和实际情况，选择合适的存货监管系统。在选择系统时，应考虑系统的功能、性能、稳定性、安全性等因素，确保系统能够满足企业的监管需求。

　　加强系统培训：监管企业应加强对员工的系统培训，确保员工能够熟练掌握系统的操作方法和功能。在培训过程中，应注重实践操作，让员工通过实际操作来熟悉系统的功能和流程。

　　5、培训提升员工技能

　　加强员工培训：监管企业应加强对员工的培训，提高员工的业务水平和操作技能。在培训过程中，应注重培训内容的实用性和针对性，让员工能够真正掌握解决问题的方法和技巧。

　　建立激励机制：监管企业应建立激励机制，鼓励员工积极学习和提高自身技能。对于表现优秀的员工，应给予适当的奖励和表彰，激发员工的工作积极性和主动性。

　　6、引入新技术

　　标签管理：监管企业可以引入标签技术，对存货进行标识和管理。通过标签，企业可以快速准确地识别存货的信息，提高存货管理的效率和准确性。

　　RFID技术：RFID技术可以实现对存货的实时跟踪和管理，提高存货监管的精度和效率。监管企业可以在存货上安装RFID标签，通过RFID阅读器实时获取存货的信息。

　　物联网技术：物联网技术可以实现对存货的远程监控和管理，提高存货监管的及时性和有效性。监管企业可以通过物联网设备，实时获取存货的位置、温度、湿度等信息，及时发现问题并采取措施。