净利差

　　净利差是指银行生息资产和付息负债的利率差，用来衡量银行运用付息负债生成生息资产，从而获取净利息收入的能力。该指标是正向指标，不是核心指标。

　　净利差=生息资产平均利率-付息负债平均利率

　　生息资产平均利率=利息收入÷生息资产平均余额×100%×折年系数

　　付息负债平均利率=利息支出÷付息负债平均余额×100%×折年系数

　　生息资产和付息负债分别取《G01资产负债项目统计表》[63.C生息资产]和[64.C付息负债]；

　　利息收入和利息支出分别取《G04利润表》[1.1A利息收入]和[1.2A利息支出]。

　　两者关系

　　净利差=利息收入÷生息资产-利息支出÷付息负债=（利息净收入+利息支出）÷生息资产-利息支出÷付息负债=利息净收入÷生息资产+（利息支出÷生息资产-利息支出÷付息负债）=净息差+（利息支出÷生息资产-利息支出÷付息负债）

　　若生息资产＞付息负债，则（利息支出÷生息资产-利息支出÷付息负债）＜0，即，净利差＜净息差；

　　若生息资产=付息负债，则（利息支出÷生息资产-利息支出÷付息负债）=0，即，净利差=净息差；

　　若生息资产＜付息负债，则（利息支出÷生息资产-利息支出÷付息负债）＞0，即，净利差＞净息差。

　　两者对比

　　净息差（NIM)

　　（1）定义与公式：

　　净息差(Net Interest Margin，简称NIM），是用来衡量银行利用生息资产赚取净利息收入的能力。计算公式为：净息差=净利息收入/平均生息资产规模=(利息收入−利息支出)/平均生息资产规模

　　（其中，生息资产包括贷款、债券投资等）

　　（2）举例说明1：

　　假设某银行在一个统计周期内，利息收入共计80亿元，其中贷款利息收入60亿元，债券投资利息收入20亿元；利息支出为40亿元，主要是存款利息支出35亿元，同业拆借利息支出5亿元。其全部生息资产平均余额为1500亿元。那么，该银行的净息差计算如下：净息差=（80-40）÷1500≈2.67%。这意味着该银行每100元的生息资产，可以获取约2.67元的净利息收入。

　　净利差（NIS)

　　（1）定义与公式：

　　净利差（Net Interest Spread，简称NIS），是指生息资产平均余额的利率与计息负债平均余额的利率之差。计算公式为：净利差=生息资产收益率−计息负债成本率=（利息收入/平均生息资产)−(利息支出/平均计息负债）

　　（其中，计息负债包括存款、同业拆借等）

　　（2）举例说明2：

　　还是以上述银行（举例1）为例，假设其平均生息资产为1500亿元，平均计息负债为1300亿元。则生息率=80÷1500≈5.33%，付息率=40÷1300≈3.08%。那么，净利差=5.33%-3.08%=2.25%。它表明银行资金运用的平均收益与资金来源的平均成本之间的差值为2.25%，反映了银行在资金交易环节的基础收益水平。

　　指标解读

　　首先，传统型银行净息差较大。以存贷款为主的银行吸收的付息负债，多数以生息资产的方式运用出去，生息资产规模大于付息负债规模是常态，净利差一般小于净息差。

　　其次，投资型银行净利差较大。越来越多的银行投资业务逐年扩大，不能带来利息收入，却能带来投资收益的资产占比逐年增加。生息资产规模小于付息负债规模变为了新常态，净利差开始大于净息差。

　　最后，两项指标均可能为负数。正常情况下，大多数银行两项指标均为正数。但是，当利息净收入为负数时，净息差为负数；当生息资产平均利率小于付息负债平均利率时，净利差为负数。究其原因，一种情况是不良生息资产过高，能够确认的利息收入过少，而刚性利息支出客观存在；另一种情况是，银行出现流动性风险，需要支付高昂的利息成本。所以当两项指标快速下降时，应引起重视。