量化多头

　　量化多头即指数增强产品，是利用因子(包括基本面因子、量价因子、机器学习因子、另类因子)，为每项因子设定一定权重，来构建多因子模型从而进行选股。然后通过回测拟合，最后进行实盘执行交易。

　　量化多头策略是指通过量化的方式选择预期较优的股票，并用程序化的方式进行投资的策略。以股票作为主要投资标的的量化策略包括量化多头策略，指数增强策略，择时对冲策略和阿尔法策略。其中，量化多头策略和指数增强策略是纯多头的策略，择时对冲策略是根据对指数的观点动态对冲股票风险敞口的策略，而阿尔法策略是完全对冲掉股票风险敞口的策略。

　　如果投资者对指数并没有明确的观点和需求，希望通过量化的方式选择较优股票的投资者可以选择量化多头策略。对于指数增强有需求的投资者往往不希望承担过度偏离指数的风险，比如持有指数衍生品的投资者仅仅希望获得超额收益，不希望承担偏离指数部分的风险时，就比较适合投资指数增强。而反过来，如果投资者没有对持有指数有很明确的要求，而是希望模型能够选出阶段性更优的股票，对于更有弹性的收益有明确的需求时，量化多头产品就比较适合了。

　　主观多头是人为选股，针对的是股票。

　　量化多头简单来说不是直接选股票，而是先把因子挖出来，用这些因子构成模型去给股票打分，然后根据分数高低去选。

　　因为选股方法不同，导致第二个不同：就是持仓的数量不同，主观靠人选股，覆盖的行业和股票数量比较有限，所以持股数量就是几十只的等级。有些小型私募，甚至在8~10只就上阵了。持仓集中的好处是涨起来很猛，缺点是跌的时候会很惨，这就叫盈亏同源。

　　而量化多头的持股达到几百只，比如500只、800只、甚至1000只。由于交易股票数量非常多，量化多头策略受到个股影响要比主观多头就微小很多。