拨备覆盖率

　　拨备覆盖率，也称“拨备充足率”，是指商业银行的拨备金（也称准备金或坏账准备金）与其风险资产（如贷款和债券）之间的比例关系。

　　拨备金是商业银行为应对可能发生的债务违约或资产贬值而设置的一种准备金，用于弥补潜在的损失。拨备金的目的是确保银行在面临风险时有足够的资金来覆盖损失，保持稳健的财务状况。

　　拨备覆盖率是商业银行可能发生的不良贷款准备金的使用比率，是反映商业银行贷款损失准备金计提是否充足、能否从容应对可能发生的信用风险的重要指标，是中国银监会对商业银行信用风险进行监管的四大指标之一。

　　简单来说，拨备覆盖率就是银行贷款可能发生的呆、坏账准备金；是各家银行处置不良资产的蓄水池，也被誉为各家银行底子。

　　拨备覆盖率或拨备率应为：

　　拨备覆盖率=金融资产损失准备余额/不良金融资产余额×100%

　　（需要指出的是，上述公式尚无监管规定对此作出明确，因此，除有特别说明外，下文提到的“拨备覆盖率”仍以现行公式为准）。

　　（1）3号文。在我国银行监管规定中，首次正式提出拨备覆盖率监管标准的是2004年银监会发布的《股份制商业银行风险评级体系（暂行）》（银监发[2004]3号，现已失效。下称“3号文”）。在3号文中，银监会将拨备覆盖率作为股份制商业银行“资产安全状况评价标准”的一项定量指标，拨备覆盖率超过100%的，可获该指标的满分。

　　（2）4号令。2011年，银监会发布《商业银行贷款损失准备管理办法》（银监会令2011年第4号，下称“4号令”），正式确立了考核商业银行贷款损失准备充足性的双指标监管体系，即上文提到的拨备覆盖率和贷款拨备率。根据4号令规定，拨备覆盖率基本标准为150％，贷款拨备率基本标准为2.5％，以该两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准；同时，强调商业银行贷款损失准备不得低于银监会设定的监管标准。注意150%的拨备覆盖率是中国特色的要求，因为拨备是预期损失，不可能出现一笔10亿元不良贷款会最终导致15亿损失的情景。所以当初设置150%拨备覆盖率基本假设前提是不良贷款没有充分披露，监管认为肯定隐藏了更多不良，干脆计提不良贷款1.5倍作为监管指标。

　　（3）7号文。2018年，银监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发[2018]7号，下称“7号文”），明确符合条件的银行拨备覆盖率要求由150%调整为120%-150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5-2.5%。

　　（4）2020年通知。2020年5月，银保监会印发《关于阶段性调整中小商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，将中小银行拨备覆盖率监管要求阶段性下调20个百分点，下调后中小银行适用的拨备覆盖率为100-130%。

　　在简单回顾了拨备覆盖率发展历史后，我们回过头，再来看一下拨备覆盖率的公式：拨备覆盖率=贷款损失准备/不良贷款×100%。根据这个公式，拨备覆盖率的高低取决于两个变量或基本指标：一是贷款损失准备；二是不良贷款余额。拨备覆盖率与提取的贷款损失准备成正比，与不良贷款余额成反比。

　　（5）需要注意的是，根据现行拨备监管规定，贷款损失准备仅限于针对不良贷款层面，不需要针对债券投资、同业资金等计提损失准备。但是根据五级分类新规，纳入风险分类的金融资产，除了贷款之外，还包括债券和其他投资、同业资产、应收款项等银行承担信用风险的其他金融资产。与此对应，不良资产的范围也将从不良贷款扩展到所有的不良金融资产；或者说，不良贷款将扩展为不良资产，覆盖所有金融资产类别，对应的拨备也将覆盖所有金融资产类型（包括银行承担信用风险的表外项目资产）。

　　（6）监管指标统计

　　定义：贷款减值准备金/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）×100％

　　各项资产减值损失准备情况表G03

　　资产质量五级分类情况表G11

　　境内汇总口径：G03_[1.G]/（G01_II_[1.2A]）×100%

　　法人汇总口径：G11_II_[1.2A]/G11_I_[1.E]×100%

　　2022年4月13日召开的国务院常务会议决定，针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备覆盖率。

　　如何降低：

　　减少当期计提，释放更多利润。

　　适度放宽对不良的容忍度。

　　加快核销，减轻实体经济的偿债压力。

　　预计大型银行出于谨慎，不会大幅度降低拨备计提以及全面转变放贷行为，降低拨备率将是一个小幅、长期的过程。

　　有何影响

　　1、预计银行业利润得到释放

　　降低拨备覆盖率释放出维稳基调，预计银行业经营环境持续向好。

　　2、预计信贷投放能力增强

　　不良贷款处置后腾挪出的信贷资源将再投向实体经济。