财务预测

　　财务预测，是指通过分析企业财务活动的历史数据，考虑现实的环境要求，对未来企业的财务活动和财务成果作出科学预计和测算的行为。

　　财务预测的目的，是通过测算企业投资、筹资各项方案的经济效益以及预计财务收支的发展变化情况，为企业的财务决策以及编制科学性的财务预算计划提供有效依据。

　　财务预测的意义表现在：

　　1、财务预测是进行经营决策的重要依据。管理的关键在决策，决策的关键是预测。通过预测为决策的各种方案提供依据，以供决策者权衡利弊，进行正确选择；

　　2、财务预测有利于公司合理安排收支，提高资金使用效益。财务人员预测公司未来的资金流量，做好长远规划，有利于使财务管理工作处于主动地位；

　　3、财务预测是提高公司管理水平的重要手段。财务预测有利于培养财务管理人员的超前性、预见性思维以及专业素质。

　　为了便于研究和掌握财务预测，人们往往依据不同的标准对其进行分类。

　　1、按财务预测所跨越的时间长度分为长期预测、中期预测和短期预测。长期预测主要是指5年以上的财务变化以及趋势的预测，主要为企业今后长期发展的重大决策提供财务依据。中期预测主要是指1年以上、5年以下的财务变化及其趋势的预测，是长期预测的细化，短期预测的基础。短期预测则是指1年以内的财务变化及其趋势的预测，主要为编制年度计划、季度计划等短期计划服务。

　　2、按财务预测的内容可分为资金预测、成本和费用预测、营业收入预测、利润预测和销售预测。

　　3、按财务预测方法可分为定性财务预测和定量财务预测。

　　定性预测是通过判断事物所具有的各种因素、属性进行预测的方法，它是建立在经验判断、逻辑思维和逻辑推理基础之上的，主要特点是利用直观的材料，依靠个人的经验的综合分析，对事物未来状况进行预测。经常采用的定性预测方法有专家会议法、菲尔调查、访问、现场观察、座谈等方法。定量预测是通过分析事物各项因素、属性的数量关系进行预测的方法。它的主要特点是根据历史数据找出其内在规律、运用连贯性原则和类推性原则，通过数学运算对事物未来状况进行数量预测。定量预测的方法很多，应用比较广泛的有时间序列预测法（包括算术平均法、加权平均法、移动平均法、指数平滑法、最小二乘法等）、相关因素预测法（包括一元线性回归法、多元线性回归法等）、要概率分析预测法（主要指马尔柯夫预测法），等等。上述两类方法并不是相互孤立的，在进行财务预测时，经常要综合运用。

　　财务预测时一般遵循以下原则：

　　1、连续性原则，是指财务预测必须具有连续性，即预测必须以过去和现在的财务资料为依据来推断未来的财务状况。

　　2、关键因素原则，是指进行财务预测时，应首先集中精力于主要项目，而不必拘泥于面面俱到，以节约时间和费用。

　　3、客观性原则，是指财务预测只有建立在客观性的基础上，才有可能得出正确的结论。

　　4、科学性原则，是指进行财务预测时，一方面要使用科学方法(数理统计方法)；另一方面要善于发现预测变量之间的相关性和相似性等规律，进行正确预测。

　　5、经济型原则，是指财务预测中讲究经济性，是因为财务预测要涉及成本和收益问题。所以要尽力做到使用最低的预测成本达到较为满意的预测质量。

　　财务预测的操作步骤：

　　1、明确预测对象和目标。

　　2、制定预测计划，包括预测工作的组织领导、人事安排等。

　　3、收集整理资料，明确应收集资料的内容和收集的途径，并检查所收集资料的可靠性、完整性和典型性，分析其可用程度及偶然事件的影响。

　　4、根据预测的目的确定预测方法。

　　5、完成实际预测，并运用所选择的科学预测方法进行财务预算。

　　6、评价与完善预测的结果，预测的结果应当通过经济分析评价后才能予以采用，若结果误差较大，应对预测的结果进行完善及修正。

　　财务预测的方法归纳起来可分两大类：定性分析法和定量分析法。

　　1、定性分析法包括，意见归纳法，专家调查法等等；

　　2、定量分析法包括趋势外推法、因果关系法、直线回归法以及线性规划、非线性规划和动态规划等等。

　　在具体进行预测时，关键在于模型的选择和误差的控制。控制误差往往是困难的，而误差的来源主要是：

　　一是模型误差，就是对实际问题进行简化抽象而获得数学模型时产生的误差；

　　二是观测误差，比如：趋势外推法中因平滑指数的选用而产生的误差；三是数据误差，市场信息、金融环境等很多数据都近似值；四是计算误差，在数值计算时截断误差、舍入误差等。