现金收益比率

　　现金收益比率是指企业一定时期经营活动现金净流量与净利润之间的比值。该指标是评价净收益质量的重要指标，反映当期实现的净利润中有多少是有现金保障的。

　　现金收益比率的计算公式为：现金收益比率＝经营现金净流量÷净利润

　　其中：

　　经营活动现金净流量，是经营现金毛流量扣除经营营运资本增加后企业可提供的现金流量。

　　净利润，是指企业当期利润总额减去所得税后的金额，即企业的税后利润。所得税是指企业将实现的利润总额按照所得税法规定的标准向国家计算缴纳的税金。

　　设计现金收益比率指标时。如果考虑到当期的利润中有一部分是由非付现成本减折旧产生的,而这部分成本最终还是要用现金来补偿,因此可以在经营现金净流量中扣除折旧费用,这样用调整后的经营现金净流量计算所得的比率能够更加稳健地衡量企业的长期利润的质量。

　　现金收益比率衡量当期实现的净利润中创造的现金净流量。该比率越高，表明净利润中已经收到现金的程度越高。但该指标过高，也可能是企业的净利润过低造成的。一般而言，该指标以等于或大于1为宜。

　　现金收益比率和现金收入比率的区别主要在于计算公式不同。

　　收入现金比率是指企业销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入之间的比率。其计算公式为：现金收入比率=销售商品、提供劳务收到的现金÷主营业务收入

　　该比率是在剔除了应收账款对公司带来的风险的情况下，从现金流入的角度反映销售收入的实际情况，该比率如果大于1，说明不仅当期收入全部收到现金，而且还收回以前期间的应收账款，盈利质量较好；如果该比率小于1，说明当期有部分收入没有收现，盈利质量不容乐观。

　　现金净流量，是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入（收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出），反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。按照企业生产经营活动的不同类型，现金净流量可以分为经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量。