持仓差

　　持仓差（简称仓差），是指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。持仓差就是持仓的增减变化情况。例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手，而昨天的时候是5万手，那今天的持仓差就是1万手了。另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓。

　　仓差的计算方法通常是将较远月份的期货合约价格减去较近月份的期货合约价格，得到的结果即为仓差。仓差的计算可以用以下公式表示：

　　仓差=远月期货价格-近月期货价格

　　1、仓差套利

　　仓差套利是指通过买入低价合约同时卖出高价合约，以获得仓差价差的交易策略。这种套利方式利用了仓差的价差，实现低买高卖，从中获得利润。仓差套利是相对低风险的交易策略，因为它利用了同一品种合约之间的价格差异，而不涉及市场方向的判断。

　　2、价差交易

　　价差交易是利用不同品种之间的仓差来进行交易的策略。这种交易方式通常涉及到两种或多种相关联的品种，交易者在不同品种之间建立多头或空头头寸，以获得价差的利润。价差交易需要对不同品种之间的关系有一定的了解和判断，是一种相对高风险的交易策略。

　　持仓量是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。例如：假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。

　　期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。它是期货交易的对象，期货交易参与者正是通过在期货交易所买卖期货合约，转移价格风险，获取风险收益。期货合约是在现货合同和现货远期合约的基础上发展起来的，但它们最本质的区别在于期货合约条款的标准化。在期货市场交易的期货合约，其标的物的数量、质量等级和交割等级及替代品升贴水标准、交割地点、交割月份等条款都是标准化的，使期货合约具有普遍性特征。期货合约中，只有期货价格是唯一变量，在交易所以公开竞价方式产生。