短期偿债能力比率

　　短期偿债能力比率是判断企业负债的安全性和短期负债的偿还能力的比率。它反映的是企业偿还一年内到期的债务的能力。常用的分析指标包括流动比率，速动比率，现金比率和经营活动现金流量比率。

　　几种常见短期偿债能力比率的计算公式如下：

　　流动比率=流动资产÷流动负债

　　速动比率＝速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货）/流动负债＝（现金＋短期投资＋应收账款）/流动负债

　　现金比率＝（现金＋短期投资）/流动负债

　　经营活动现金流量比率＝经营活动产生的现金流量/流动负债

　　流动比率是流动资产对流动负债的比率。流动比率用来衡量企业流动资产在短期债务到期前，可以变为现金用于偿还负债的能力。流动比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强，反之则弱。但流动比率过高，也表明流动资产占用多，影响经营资金周转效率和获利能力。

　　速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率。速动比率是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等。

　　现金比率是指企业现金类资产与流动负债的比值，其中，现金类资产包括库存现金、随时可用于支付的存款和现金等价物，即现金流量表中所反映的现金及现金等价物。该指标反映企业的即刻变现能力，可显示企业立即偿还到期债务的能力。现金比率越高，说明企业的变现能力越强。

　　现金流量比率（Cash Flow Ratio）是指未扣除利息、所得税、折旧以及摊销前的盈余（EBITDA）除以利息或本息之和的比率。它反映了企业通过经营获取足够现金来偿还债务和兑现承诺的能力。现金流量比率越高，则表示企业偿债能力越好；比率越低，则表示企业短期偿债能力越差。这项比率最为短期债权人所关注。