企业短期融资券

　　企业短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。短期融资券是以企业信用为支持的债务工具，无需资产抵押或担保，其实质就是短期债券。

　　1.增加企业短期流动资金融资渠道；

　　2.降低融资成本，无需担保，无需指定用款项目；

　　3.规范企业运作，树立企业形象；

　　4.可以根据企业现金流设计灵活的融资结构，包括附带期权的融资结构。

　　企业境内有贸易融资、短期流动资金需求，希望降低短期资金融资成本，弥补日常运营资金缺口，且该企业持续三年营业，在最近一个财政年度盈利，具有良好的公司治理机制。

　　企业短期融资券的业务流程

　　以中国银行为例：

　　1.项目立项。

　　2.项目的尽职调查，签署主承销协议。

　　3.材料准备及制作程序。

　　4.发行安排。

　　5.报送及材料反馈。

　　6.短期融资券的发行。

　　7.项目后续管理。

　　证券公司发行短期融资券应当具备以下条件：

　　（一）具有较强的流动性管理能力，流动性风险管理体系健全，能够有效识别、计量、监测和控制流动性风险，能以合理的成本及时满足流动性需求；

　　（二）资产负债结构合理，期限错配、交易对手集中度、债券质押比例等适度，近2年内风险控制指标持续符合监管要求；

　　（三）近6个月内流动性覆盖率持续高于行业平均水平；

　　（四）取得证监会关于发行短期融资券资格的认可；

　　（五）近2年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；

　　（六）中国人民银行要求的其他条件。