首席风险官

　　首席风险官（Chief Risk Officer，简称CRO），是指金融行业内部负责全面风险管理的高级管理人员，负责识别、评估、监控和管理机构面临的各类风险，是金融风险的“守门人”。

　　如果我们仔细观察各大金融机构的高管名单，会惊讶地发现在国内不同类型的金融机构中，首席风险官这个职位的名称并不统一。商业银行称其为“首席风险官”，保险公司可能叫它“首席风险控制官”，公募基金和资管公司则习惯称呼“首席风控官”，而一些外资金融机构又会使用“首席风险执行官”这一称谓。尽管名称各异，但它们指向的其实是同一个职能核心——即在金融机构内部统筹风险管理工作的最高负责人。

　　商业银行是最早确立首席风险官制度的金融子行业之一。在商业银行体系中，这一职位通常被直接称为“首席风险官”，英文缩写为CRO。这一称呼是国际上最为通用和标准化的表达，已经成为金融行业风险管理领域的“行业通用语”。商业银行采用这一称呼，与其经营特性密切相关：银行的核心业务本身就是风险的经营与管理，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等多个维度。因此，银行业的风险管理体系最为完善，对首席风险官的职责定位也最为清晰。

　　在中国监管体系下，原银保监会和现国家金融监督管理总局均对商业银行设立首席风险官提出了明确要求。根据《商业银行资本管理办法》等监管规定，商业银行应当建立健全风险管理体系，并由首席风险官负责统筹协调。在实务中，大型商业银行的首席风险官通常为副行级干部，直接向董事会或行长报告，独立于业务条线，以确保风险监督的客观性和独立性。这种“双线报告”机制是国际银行业风险管理的最佳实践，也是中国监管机构大力推广的模式。

　　首席风险官制度经历了“试点探索—政策规范—全面推广”的渐进式发展，公开信息显示，早在2006-2007年，工商银行、建设银行、交通银行等国有大行就已率先启动首席风险官管理机制，成为行业试点。2016年，原银监会发布《银行业金融机构全面风险管理指引》，明确要求规模较大或业务复杂的银行业金融机构设立风险总监（即首席风险官），并将其纳入高级管理人员序列，直接向董事会报告，为岗位发展奠定了政策基础。

　　此后，首席风险官岗位逐步在大型银行、股份制银行普及，但中小银行的配备进度相对滞后，直至2025年，随着风险环境复杂化与监管要求升级，中小银行才加速补位，形成全行业集中推进的态势。

　　当前趋势：数字化与全面风险管理时代

　　进入二十一世纪，首席风险官的职能正在经历新一轮的深刻变革。数字化技术的迅猛发展为风险管理带来了前所未有的工具和方法，同时也带来了新类型的风险挑战。人工智能、大数据、云计算等技术的应用，使得风险识别和评估的精度和效率大幅提升，但同时也产生了模型风险、数据安全风险、算法歧视风险等全新的风险类型。首席风险官需要在传统风险管理的基础上，融入数字化思维，构建更加全面和智能的风险管理体系。

　　与此同时，“全面风险管理”的理念已经成为行业共识。这意味着首席风险官的职责范围不再局限于传统的金融风险，而是扩展到了操作风险、声誉风险、合规风险、战略风险等更广泛的领域。特别是在气候变化、地缘政治紧张、全球供应链重构等大背景下，环境、社会和治理（ESG）风险也被纳入了首席风险官的职责范围。可以说，当今的首席风险官已经成为金融机构中最具综合性和战略性的高管职位之一。

　　1.风险识别与评估

　　风险识别与评估是首席风险官最基础也是最核心的职责。这一职责要求首席风险官建立和维护一套完善的风险识别、计量、评估和监控体系，能够全面、及时地识别机构面临的各类风险。在具体实践中，这意味着首席风险官需要带领团队对机构的业务流程、产品线、市场环境、监管变化等进行持续的分析和评估，及时发现潜在的风险隐患。

　　在风险评估方面，首席风险官需要运用多种专业工具和方法。对于信用风险，需要运用内部评级系统对借款人进行信用评分；对于市场风险，需要运用风险价值调整、压力测试、情景分析等方法评估市场波动的影响；对于操作风险，需要通过关键风险指标、损失事件数据等进行监控和分析。现代金融机构的风险评估工作已经越来越依赖量化模型和数据分析，这对首席风险官的技术能力提出了更高的要求。

　　2.风险策略与框架制定

　　首席风险官的另一项重要职责是制定和完善机构的风险管理策略和框架。这包括明确机构的风险偏好（即机构愿意承担的风险类型和程度）、制定风险限额和容忍度、建立风险分类和分级体系、设计风险报告机制等。风险管理策略是机构整体战略的重要组成部分，它需要与机构的业务战略、财务目标和监管要求相协调。

　　在具体实践中，首席风险官需要制定一系列风险管理制度和流程，包括风险管理基本制度、风险评估方法、风险报告流程、应急预案等。这些制度和流程需要具有前瞻性和适应性，能够根据市场环境的变化和机构业务的发展及时更新。例如，在新业务线上线之前，首席风险官需要组织对新业务的风险评估，制定相应的风险管控措施，并将其纳入机构整体的风险管理框架之中。这种“前置性”的风险管理思维，是现代金融机构风险管理的重要特征。

　　3.风险监控与报告

　　风险监控与报告是首席风险官日常工作中占据大量时间和精力的职责。首席风险官需要建立一套完善的风险监控指标体系，对机构的各类风险进行实时的跟踪和监控。这套指标体系通常包括信用风险指标（如不良贷款率、拨备覆盖率）、市场风险指标（如风险价值、压力测试结果）、操作风险指标（如交易损失、系统故障率）等多个维度。

　　在风险报告方面，首席风险官需要定期向董事会和高级管理层提交风险报告，内容涵盖机构的整体风险状况、重大风险事件、风险偏好的执行情况等。这些报告不仅是内部管理的重要工具，也是监管机构评估机构风险管理水平的重要依据。在实务中，优秀的首席风险官会建立多层次的报告体系：日度或周度的风险简报、月度的风险报告、季度的风险管理委员会汇报，以及年度的风险管理年报。这种多层次的报告体系确保了风险信息能够在不同层级的管理者之间有效传递。

　　4.合规与监管对接

　　在当今监管环境日趋严格的背景下，合规与监管对接也日益成为首席风险官的重要职责之一。首席风险官需要密切跟踪监管政策的变化，及时评估新规定对机构的影响，并组织制定相应的落实方案。例如，当监管机构发布新的资本充足率要求时，首席风险官需要组织团队评估新规定对机构资本充足率的影响，制定资本补充计划，并协调各业务条线落实执行。

　　首席风险官还是机构与监管机构之间的重要桥梁。在监管检查、现场检查、风险评估等监管活动中，首席风险官通常作为机构的主要对接人，负责协调内部资源、准备监管材料、回应监管询问。同时，首席风险官还需要建立与监管机构的日常沟通机制，及时了解监管动态，为机构的合规经营提供指导。在跨境经营的场景下，首席风险官还需要处理不同国家和地区监管体系的差异，确保机构在全球范围内的合规经营。

　　5.业务决策中的风险制衡

　　首席风险官在机构的业务决策过程中扮演着关键的“制衡者”角色。在金融机构中，业务发展和风险控制之间始终存在一定的张力。业务部门希望扩大业务规模、提升收益水平，而风险管理部门则需要确保风险处于可控范围之内。首席风险官的价值就在于在这两者之间找到平衡点，确保机构在追求业务发展的同时不超过风险承受能力的边界。

　　在具体实践中，首席风险官的制衡作用体现在多个层面。在信贷审批环节，首席风险官需要对大额信贷项目进行独立的风险审查，确保信贷决策的客观性；在投资决策环节，首席风险官需要对投资组合的风险收益特征进行评估，确保投资与机构的风险偏好相一致；在新产品研发环节，首席风险官需要参与产品设计的风险评估，从源头上控制产品风险。这种制衡角色要求首席风险官不仅具备专业的风险管理能力，还需要具备良好的沟通能力和战略思维，能够在复杂的业务场景中做出合理的风险判断。

　　6.风险管理文化建设

　　风险管理文化建设是首席风险官职责中最容易被忽视但却最为重要的一环。再完善的风险管理制度和流程，如果没有良好的风险文化作为支撑，也难以发挥应有的作用。首席风险官需要在机构内部推动建立一种“人人谟风险”的文化氛围，让每一位员工都认识到风险管理不仅仅是风险管理部门的职责，而是所有人的共同责任。

　　风险文化建设的具体举措包括：定期组织风险管理培训，提升全员的风险意识和风险管理能力；建立风险事件的复盘和分享机制，从历史事件中提取经验教训；将风险管理表现纳入员工的绩效考核体系，形成正向激励；建立畅通的风险报告渠道，鼓励员工主动报告风险隐患。一个拥有良好风险文化的金融机构，其风险管理的效果往往远超制度层面的设计。首席风险官作为风险文化的主要推动者和倡导者，其在这一领域的作用不可替代。

　　首席合规官与首席风险官并非同一职务，首席合规官英文为Chief Compliance Officer，简称CCO；首席风险官英文为Chief Risk Officer,CRO。

　　1.职责定位

　　首席风险官主要负责全面管理银行在经营中面临的各类风险，其工作侧重于对信用风险、市场风险、操作风险等具体业务风险进行识别、评估、计量、监测和控制，旨在保障银行资产安全与业务稳定运行；而首席合规官的职责则更加聚焦于确保银行的经营管理行为和员工履职行为符合所有适用的法律、行政法规及监管规范，其核心目标是防范因违反规则而导致的合规风险。简言之，风险官主要应对经营中的“不确定性”可能带来的损失，而合规官则确保所有行为严守外部“确定性”规则的红线，两者协同构成银行稳健运营的基石。

　　2.现有实践

　　从现有实践看，首席合规官通常由行长或副行长级别高管兼任，职级一般高于多由部门总经理兼任的首席风险官。

　　3.发展历程

　　从发展历程看，首席风险官制度起步较早，早在2006年、2007年，工商银行、建设银行、交通银行等大行就已启动首席风险官管理机制。2016年原银监会发布的《银行业金融机构全面风险管理指引》提及，规模较大的或业务复杂的银行业金融机构应当设立风险总监，即首席风险官。此后，首席风险官的设立进入快车道，尤其是在2024年之后，增设首席风险官的银行阵营不断扩大，包括光大银行、兴业银行等在内的银行均完成了这一岗位的人员聘任。不过，中小银行推进相对滞后，直至2025年才在风险环境变化与监管升级背景下加速配备。

　　相对而言，首席合规官的任命主要集中在2024年底颁布的《金融机构合规管理办法》之后。值得注意的是，该办法还明确废止了2006年发布的《商业银行合规风险管理指引》等旧规，终结了以往合规管理多规并存、标准不一的局面，推动银行业合规管理迈入统一化、规范化新阶段。