银行借款

　　银行借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的、需要还本付息的款项，包括偿还期限超过1年的长期借款和不足1年的短期借款，主要用于企业购建固定资产和满足流动资金周转的需要。

　　其中：

　　固定资产，是指企业为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

　　流动资金周转率是反映流动资金周转速度，即流动资金周转所用时间的指标。

　　1、按借款的期限分为：短期借款（1年内）、长期借款（1年以上）。其中，短期借款是企业用来维持正常的生产经营所需的资金或为抵偿某项债务而向银行或其他金融机构等外单位借入的、还款期限在一年以下或者一年的一个经营周期内的各种借款。长期借款是指企业从银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）的借款。

　　2、按借款的条件分为：信用借款、担保借款、票据贴现。其中，信用借款是指企业凭借自己的信誉从银行取得的借款。担保借款是指有一定的担保人作保证或利用一定的财产作抵押或质押而取得的借款。票据贴现是持票人在需要资金时，将其收到的未到期承兑汇票，经过背书转让给银行，先向银行贴付利息，银行以票面余额扣除贴现利息后的票款付给收款人，汇票到期时，银行凭票向承兑人收取现款。

　　3、按提供贷款的机构分为：政策性银行借款、商业银行借款、非银行金融机构借款。其中，政策性银行借款一般是指执行国家政策性借款业务的银行向企业发放的贷款。如国家开发银行为满足企业承建国家重点建设项目的资金需要提供贷款、进出口银行为大型设备的进出口提供买方或卖方信贷。商业银行借款是指由各商业银行向工商企业提供的贷款。这类贷款主要为满足企业生产经营资金的需要。

　　银行借款筹资的优点如下：

　　1、筹资速度快

　　2、筹资成本低

　　3、借款弹性好

　　4、可以发挥财务杠杆作用

　　银行借款筹资的缺点如下：

　　1、财务风险较大

　　2、限制条件较多

　　3、筹资数额有限

　　银行借款的信用条件是以下三个方面：

　　1、信贷额度

　　信贷额度是借款人与银行在协议中规定的允许借款人借款的最高限额。

　　2、周转信贷协定

　　周转信贷协定是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。

　　3、补偿性余额

　　补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%至20%）计算的最低存款余额。

　　银行借款资本成本率计算公式如下：

　　银行借款资本成本率（Kb）={借款额×年利率×（1-所得税税率）}÷{借款额×（1-手续费率）}={年利率×（1-所得税税率）}÷（1-手续费率）。

　　资金成本率=资金占用费÷筹资净额=资金占用费÷〔筹资总额×（1－筹资费率）〕

　　银行借款资本成本计算公式如下：

　　借款资金成本=年借款利息×（1-所得税率）÷（借款金额-借款费用），可以把借款金额×（1-筹资费用率）理解为（借款金额-借款费用）。

　　资本成本是指投资资本的机会成本。这种成本不是实际支付的成本，而是一种失去的收益，是将资本用于本项目投资所放弃的其他投资机会的收益，因此被称为机会成本。