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券面总额

金融术语

  券面总额是指所购买的面值的总和,一般债券的份额是券面总额/100,所以交易时,券面总额必须是100的整数倍。

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债券衍生产品交易“券面总额”的含义

  券面总额,就某一债券远期交易和某一标的债券而言,是指该交易的交易确认书中约定(或依据交易确认书中所约定的方式确定)并以此定义冠名的特定数量的该债券的名义金额。在实物结算方式适用的情况下,券面总额应为该债券的面值的整数倍;若交易确认书中就该债券约定(或依据交易确认书中所约定的方式确定)的上述金额并非该债券的面值的整数倍,则券面总额调整为最接近于该金额的该债券的面值的整数倍。若标的债券以人民币计价发行,则其券面总额的货币单位以元表示;若标的债券以人民币之外的货币计价发行,则其券面总额的货币单位按照该币种债券在全国银行间债券市场的通行做法表示。

  标的债券:指相关的债券衍生产品交易的交易确认书中约定并通过相应的债券代码、债券名称等方式标识为“标的债券”的合格债券

券面总额相关术语解释

  1、债券面值

  债券面值(Face value,Par value),是财务管理中的名词,也叫作面值。具体是指设定后的票面价值,代表发行人承诺于未来某一特定日期偿付给债券持有人的金额。

  债券的票面利率是指债券发行者预计向投资者支付的利息占票面金额的比率。

  债券价格是指债券发行时的价格。理论上,债券的面值就是它的价格。但实际上,由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化,债券的市场价格常常脱离它的面值,有时高于面值,有时低于面值。也就是说,债券的面值是固定的,但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本,是以债券的面值为依据,而不是以其价格为依据的。债券价格主要分为发行价格和交易价格。

  2、债券

  债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构直接向社会筹集资金时向投资者发行,并且承诺按特定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券包含了以下四层含义:第一,债券的发行人是资金的借入者;第二,购买债券的投资者是资金的借出者;第三,发行人(借入者)需要按照债券的约定条件进行还本付息;第四,债券是债的证明书,具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,债券持有人即债权人。

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参考资料

[1].  中国银行间市场债券衍生产品交易定义文件(2012 年版)| 中国银行间市场交易商协会   https://www.nafmii.org.cn/ggtz/gg/201208/P020220117434236430919.pdf

同义词

暂无同义词