债券远期交易

　　债券远期交易是指交易双方（银行间市场的成员，一般为各种金融机构）约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。债券远期是全国银行间债券市场推出的第一个衍生产品，该品种的推出，将为市场成员提供有效的规避风险和盈利手段，对于促进债券市场价格的有效发现以及形成完整合理的收益率曲线结构等方面具有重要的意义。

　　全国银行间债券市场参与者（简称市场参与者）中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行债券远期交易，其他金融机构可以与所有金融机构进行债券远期交易，非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的债券远期交易。

　　债券远期交易对手签订中国银行间市场交易商协会发布的《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》。

　　全国银行间同业拆借中心（以下简称同业中心）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）应根据《全国银行间债券市场债券远期交易管理规定》（中国人民银行公告〔2005〕第9号）及市场风险防范的实际需要，加强对债券远期交易信息的收集、处理等工作，及时向市场投资者披露有关信息。

　　其中，由同业中心负责披露的信息有：

　　（一）市场报价信息;

　　（二）市场成交和行情信息;

　　（三）市场统计信息：

　　1.单只债券不同期限品种远期交易买入（或卖出）余额及其分别占市场远期交易买入（或卖出）总余额和该只债券市场流通量的比例；

　　2.单个期限品种远期交易买入（或卖出）余额及其占市场远期交易买入（或卖出）总余额的比例。

　　由同业中心和中央结算公司共同负责披露的信息有：

　　（一）单只债券单日远期交易待交割量及其占该只债券市场流通量的比例，该比例超过5％的，向市场投资者公告该只债券名称和债券远期交易到期交割日期；

　　（二）市场投资者债券远期交易量排名；

　　（三）市场投资者违约情况和中国人民银行授权披露的市场投资者违规情况。