商业承兑汇票

　　商业承兑汇票是由出票人签发并由付款企业承兑的票据，是一种典型的商业信用，也是一种延期支付票据。它按交易双方约定，由购入企业签发、承兑，票据到期时票据载明的承兑人具有见票即付的义务，此外商业承兑汇票亦具有流通转让的属性。

　　1、商业承兑汇票的付款期限，最长不超过6个月；

　　2、商业承兑汇票的提示付款期限，自汇票到期日起10天；

　　3、商业承兑汇票可以背书转让；

　　4、商业承兑汇票的持票人需要资金时，可持未到期的商业承兑汇票向银行申请贴现；

　　5、适用于同城或异地结算。

　　1、表明“商业承兑汇票”的字样，记载于汇票正面上方，无需另行记载；

　　2、无条件支付的委托，也是印刷好的，通常会写上"本汇票于到期日付款"、"本汇票请予以承兑于到期日付款"等云票据专业的票据服务平台类似文句来表示，也无需另行记载；

　　3、确定的金额，大小写一定要一致，其次出票金额一定不能更改；

　　4、付款人名称，在票据承兑之前的票据付款人为出票人，承兑之后的票据付款人为承兑人；

　　5、收款人名称，不得更改；

　　6、出票日期；

　　7、出票人签章。

　　出票：

　　由付款人或收款人签发，需填写金额、日期、收款人等信息，并加盖企业预留印鉴。

　　电子票据需通过银行系统签发，交付前可撤回未签收票据。

　　承兑：

　　付款人需在收到提示承兑后3日内确认，否则视为拒绝承兑。承兑不可附条件，否则无效。

　　背书转让：

　　背书需连续，前手对后手承担连带责任。若票据注明“不得转让”，后续背书无效。

　　贴现：

　　持票人可向银行申请贴现，贴现金额=票面金额-贴现利息（按贴现率计算）。

　　需提供真实交易合同及增值税发票，且票据未到期、未挂失。

　　兑现：

　　到期时持票人向承兑人提示付款，若遭拒付可向前手或出票人追索。

　　适用场景：

　　供应链上下游企业结算，尤其是核心企业（如国企、上市公司）信用背书的票据。

　　同城或异地贸易，需延期支付的场景。

　　适用对象：

　　信誉良好、现金流充足的企业，需快速变现或融资的持票人。

　　优势：

　　降低财务成本

　　无需保证金，节省银行手续费

　　增强信用

　　企业通过规范使用商票可提升信用评级

　　灵活融资

　　贴现、背书转让提供短期流动性支持

　　风险：

　　信用风险

　　企业可能因经营问题无法兑付（如恒大商票逾期事件）

　　操作风险

　　票据瑕疵（如印鉴错误）、背书不连续可能导致拒付

　　时效风险

　　逾期提示付款将丧失对前手的追索权

　　作为信用支付工具，商业承兑汇票在对促进企业发展、银行经营、市场流通、经济繁荣以及社会信用发展等方面具有重要意义与作用。

　　（1）有利于丰富企业支付手段，降低财务成本，提高资金效益。

　　企业使用商业承兑汇票不仅可以灵活支付货款的方式，避免运送大量现金的麻烦，减少风险，还能够有效提高资金使用效率，降低资金使用成本，节约资金运输与使用的费用，避免资金的积压。同时，商业承兑汇票与银行承兑汇票相比最大的优势在于其手续简便，出票无须在银行柜台办理，也无须交纳银承开票的万分之五的手续费，节省财务支出，提高企业经济效益。

　　（2）有利于缓解企业间货款拖欠，维护交易秩序，活跃市场经济。以往，企业之间货款支付以“白条”方式拖欠较多，容易陷入法律纠纷，影响市场经济秩序。而商业承兑汇票具有延期支付功能，期限最长可达到一年。同时，根据票据法规定的商业承兑汇票背书企业的连带担保责任，使授信实体增加了获得银行授信支持的条件，对于贸易双方紧密合作关系发挥了积极的促进作用。

　　通过大力发展以真实商品交易为背景的商业承兑汇票，使资金能较好地与商品购销活动在时间上进行匹配，促进资金向实体经济特别是中小企业流通，增强企业活力，从而活跃商品市场交易。

　　（3）有利于促进银行信用和企业商业信用的有机结合，加快资金融通，缓解融资难矛盾。

　　商业承兑汇票与银行承兑汇票相比，其签发和流转都是依靠企业的商业信用，而不是类似银行承兑汇票以银行信用为基础，采用票据支付的企业可获得延期支付的信用，从而获得一定期限内的资金融通；而收款企业可以通过银行贴现提前获取资金。尤其一些银行推出的商业承兑汇票保贴业务能在银行给予企业授信额度范围内予以保证贴现，使商业承兑汇票将商业信用与银行信用有效结合，增强了其流动性，有效缓解中小企业融资难的问题。

　　（4）有利于促进商业信用票据化，丰富票据市场工具，促进票据市场发展。

　　目前，银行承兑汇票广泛使用，但其融资方式不仅占用银行的经济资本，也对资本充足率较低的商业银行具有比较大的压力。票据业务发展过多地依赖于银行信用，票据风险过分集中于商业银行，不利于票据市场的发展和金融市场的风险控制。

　　发展商业承兑汇票业务，不仅可以改善目前单一银行承兑汇票的现状，使票据工具多元化发展，而且能够有效地推动企业之间的直接融资，促进企业利用自身商业信用融资，减轻商业银行的承兑信用风险和承兑压力，为票据市场的发展注入更多活力。

　　（5）有利于完善货币政策传导机制，促进利率市场化，改善宏观金融调控。

　　由于票据市场是直接作用于实体经济的货币市场子市场，商业承兑汇票不仅可以增加商业银行的高流动性资产，改善金融服务手段，还能直接扩大企业融资渠道，增加企业融资总量。同时，央行可以通过票据市场进行再贴现操作，从而增强货币政策工具选择的灵活性，并促进利率市场化。发展商业承兑汇票促进票据市场的完善和货币市场的深化，也为提高公开市场操作的政策效果创造了条件，有利于增强金融调控的灵活性和时效性。

　　（6）有利于建立和完善良好的信用机制，增强社会信用意识，提高社会信用程度。

　　商业汇票作为一种有价证券，对收款人而言是一种债权凭证，对付款人而言是一种债务凭证，所有票据当事人都必须依法行使票据权利，依法履行票据责任。商业承兑汇票对企业信用提出了更高的要求，一家企业诚实守信，其签发的商票在市场上就会被广泛接受。商业承兑汇票的发展使企业依赖商业信用，促进企业规范信用行为，建立诚实守信的市场环境，对于市场主体增强信用观念和完善社会信用制度都将发挥积极的促进作用。

　　一、承兑对象不同，商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑。银行承兑汇票由银行来承兑，保障性更强。

　　二、签发对象不同，商业承兑汇票按交易双方约定，由销货企业或购货企业签发，但由购货企业承兑。银行承兑汇票由在银行开立存款账户的存款人签发。承兑银行按票面金额向出票人收取万分之五的手续费。

　　三、商业承兑汇票签发人银行存款不足时，银行可拒绝支付，银行承兑汇票签发者银行存款不足时，银行见票无条件支付。

　　四、银行承兑汇票较商业承兑汇票安全系数高。银票出现无法兑付情况是开票银行倒闭，商票出现无法兑付的情况一般是开票企业经营不善倒闭，银行倒闭比企业倒闭的风险小。