流动负债率

　　流动负债率是指流动负债占总负债总额的比例。这一指标反映一个公司依赖短期债权人的程度。通常衡量流动负债率的指标包括流动比率、速动比率、现金比率以及现金流量比率。

　　流动负债率的计算公式为：流动负债率=流动负债总额÷负债总额。

　　该比率升高或较高时，表明企业的资金成本降低、偿债风险增大，这种现象可能是企业盈利能力下降，也可能是企业业务量增大的结果；而当比率降低或较低时，则表明企业偿债能力减轻、企业结构稳定性提高，这可能是企业经营业务萎缩，也可能是企业获利能力提高的结果。

　　流动负债多少合适没有绝对的标准，一个正常持续经营的企业，流动负债率在不同时期表现出高、低，都有其必然的客观原因。一般来说，流动负债率在30%-70%范围内，相对正常。该比率越高，说明公司对短期资金的依赖性越强。

　　流动比率是流动资产对流动负债的比率，其计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债×100%。流动比率用来衡量企业流动资产在短期债务到期前，可以变为现金用于偿还负债的能力。流动比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强，反之则弱。但流动比率过高，也表明流动资产占用多，影响经营资金周转效率和获利能力。

　　速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债×100%。速动比率是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等。

　　现金比率是指企业现金类资产与流动负债的比值，其中，现金类资产包括库存现金、随时可用于支付的存款和现金等价物，即现金流量表中所反映的现金及现金等价物。其计算公式为：现金比率=（货币基金+有价证券）/流动负债。该指标反映企业的即刻变现能力，可显示企业立即偿还到期债务的能力。现金比率越高，说明企业的变现能力越强。

　　现金流量比率是指未扣除利息、所得税、折旧以及摊销前的盈余（EBITDA）除以利息或本息之和的比率。它反映了企业通过经营获取足够现金来偿还债务和兑现承诺的能力。现金流量比率越高，则表示企业偿债能力越好；比率越低，则表示企业短期偿债能力越差。这项比率最为短期债权人所关注。