互换交易结算金额

　　互换交易结算金额是指交易一方在结算日向另一方支付的现金金额。

　　互换交易结算金额计算公式为：

　　互换交易结算金额=（固定价格-浮动价格）×计算期/单个计算期的商品标的数量

　　或

　　互换交易结算金额=（浮动价格A-浮动价格B）×计算期/单个计算期的商品标的数量

　　其中，

　　（1）若互换交易结算金额为正数，则由互换固定金额支付方（互换浮动金额支付甲方）向互换浮动金额支付方（互换浮动金额支付乙方）支付该金额；

　　（2）若互换交易结算金额为负数，则由互换浮动金额支付方（互换浮动金额支付乙方）向互换固定金额支付方（互换浮动金额支付甲方）支付该金额；

　　（3）若互换交易结算金额为零，则交易双方之间无需进行支付。

　　固定价格：指交易双方约定的用于计算固定金额所依据的单位价格。

　　浮动价格：指交易双方约定的用于计算浮动金额的指定价格。交易双方同为互换浮动金额支付方时，浮动价格可区分为浮动价格A、浮动价格B。

　　商品互换交易是指根据交易有效约定，交易一方为一定数量的商品标的，按照每单位固定价格或浮动价格定期向另一方支付款项，另一方也为同等数量的该类商品标的按照每单位浮动价格定期向交易一方支付款项的交易。

　　商品互换交易采用双边交易方式，客户和与其签署场外衍生品交易主协议的交易商在大连商品交易所的综合服务平台上开展商品互换交易。其优势有以下四点：

　　①合约只有在到期或双方商议终止时，才会根据商品的参考价格与合约签订的固定价格的差额进行结算，与套期保值相比没有期货合约展期的风险。

　　②交易双方在交易所的综合服务平台撮合成交，且采用保证金制度，从而降低了客户违约的信用风险。

　　③商品互换是场外产品，更加灵活，交易双方可以协商确定商品互换的时间和商品数量。

　　④商品互换是到期后根据固定价格和浮动价格的价差结算，客户保值所需的资金更少。