基础设施项目融资

　　基础设施项目融资指在有限追索或无追索权基础上就境外项目提供的信贷支持，以项目本身的收益作为信用基础，并结合保险、第三方担保等工具和信用增级措施进行融资的方式。

　　应用于电力、水利、城市供水及污水处理厂和路桥、隧道、铁路、机场等投资规模大、具有长期稳定收入的大型基建项目。

　　以建设银行为例：

　　1、借款人（项目公司）向银行提出项目融资贷款需求；

　　2、借款人与银行就（包括但不限于）股东协议、工程承包合同、运维合同、长期销售合同、长期供应合同以及保险权益转让、项目资产抵押、项目收益权质押、项目股东股权质押等各项融资相关事宜进行磋商并达成一致意见；

　　3、银行按审批流程对项目开展调查、评估工作；

　　4、项目贷款获得批准后，借款人与银行就全部融资协议文本进行磋商；

　　5、借款人签署协议并落实提款前提后可根据项目进度提款。

　　1、项目融资的概念

　　融资，可以理解为为项目投资而进行的资金筹措行为。从狭义上理解，项目融资就是通过项目来融资，也可以说是以项目的资产、收益作抵押来融资。

　　2、项目融资的特点

　　（1）项目导向。

　　（2）有限追索。

　　（3）风险分担。

　　（4）非公司负债型融资。

　　（5）信用结构多样化。项目融资的框架结构由四个基本模块组成，即项目投资结构、项目融资结构、项目资金结构和项目的信用保证结构。

　　3、项目融资的阶段与步骤

　　从项目的投资决策起，到选择项目融资方式为项目建设筹集资金，最后到完成该项目融资为止，大致上可以分为五个阶段，即投资决策分析、融资决策分析、融资结构分析、融资谈判和项目融资的执行阶段。