现金转换周期

　　现金转化周期（Cash Conversion Cycle）是用来度量一家公司使用流动资产和流动负债去产生现金的效率，直白地说，就是一家公司多快能将手中的现金变成更多的现金。

　　现金转换周期是指企业从购买原材料到收到客户付款之间的时间。较短的现金转换周期意味着企业能够更快地将营收转化为现金，提高了现金流的稳定性和流动性。

　　现金转换周期=存货周转天数+应收账款周转天数+预付账款周转天数-应付账款周转天数-预收账款周转天数

　　实际在企业财务报表的分析过程中，占用资金，包括了占用别人的资金和被别人占用的资金，所以涉及到的账项有存货、应收账款之外，还有存货入库前预付的定金（预付账款），货到后尚未支付的尾款（应付账款）和销售给客户前预收客户的定金（预收账款），其中，应付账款、预收账款是占用别人的资金，而预付账款、存货和应收账款是占用了企业自己的资金，因此，将占用了企业的资金的平均天数扣除企业占用了别人资金的平均天数。

　　现金转化周期（CCC）指标是越低越好的。企业的现金转化周期（CCC）等于企业出售存货和收回应收账款所需的时间减去支付企业应付账款所需的时间，它代表了企业在经营过程中现金被占用的天数。

　　转化过程是：现金→采购原材料/生产产品→销售→收款→支付→现金。

　　影响现金转化周期（CCC）的因素：首要的影响因素是生产产品的过程和企业运作，如果生产周期长，库存和运作较慢的话时间会更长；其次CCC与公司的营运资金比率（working capital ratio）有很强的正相关，CCC较高的公司对营运资金的融资需求更高，对短期债务的依赖更高。