经营现金流量比率

 　　经营现金流量比率，是指现金流量与其他项目数据相比所得的值。计算公式为：现金流量比率=经营活动产生的现金净流量÷期末流动负债。现金流量比率就是现金流动负债比率。

　　经营现金流量比率的计算公式为：经营现金流量比率＝经营活动现金净流量÷现金净流量总额×100％

　　经营现金流量比率是反映企业经营现金净流量与负债的比率，根据负债的构成，该比率可以具体演化为下列3个：

　　1、经营现金流量比率=经营现金流量净额÷流动负债

　　2、经营现金流量比率=经营现金流量净额÷长期负债

　　3、经营现金流量比率=经营现金流量净额÷负债总额

　　这3个比率分别反映企业经营活动产生的净现金流量偿还短期、长期和全部债务的能力，该比率越高说明偿债能力越强。

　　其中：

　　经营活动产生的现金流量净额=经营活动的现金流入小计-经营活动的现金流出小计

　　流动负债是企业将在1年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应付利息、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的短期借款等。

　　长期负债，是指偿还期在一年或一个营业周期以上的债务，主要有长期借款、应付债券、长期应付款等。

　　负债总额，是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业，包括流动负债和长期负债。

　　经营现金流量比率越高，说明企业的财务弹性越好。不同行业由于其经营性质的不同（服务型、生产型），经营活动产生的现金净流量的差别较大，因此行业性质不同的企业该比率的变化较大。

　　通过分析经营现金流量比率，可了解维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金的来源，从而判别企业财务状况是否良好、公司运行是否健康。一般而言，公司现金流入以经营活动为主，以收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资等取得的现金为辅，是一种比较合理的结构。预警信号：与主营业务收入利润率指标相类似，当经营现金流量比率低于50％时，预警信号产生。