远期点

　　远期点(Forward Point)是指用于确定远期汇率和即期汇率之差的基点数。一般由即期汇率、货币对中两种货币的利差和远期期限等因素决定。远期点可以为正也可以为负。

　　1、远期汇率

　　远期汇率与“即期汇率”相对，又称“期汇汇率”，是买卖双方事先约定的，据以在未来一定时期进行外汇交割的汇率。远期汇率是在即期外汇汇率的基础上用加减升水或贴水的方法计算的。升水表示远期汇率比即期汇率高；贴水表示远期汇率比即期汇率低。远期汇率与即期汇率相等称为“平价”。一种货币远期汇率升水，亦即另一种货币远期汇率贴水。

　　远期汇率的计算方式因标价方法不同而有所差异。直接标价法下的远期汇率为即期汇率加升水或减去贴水；间接标价法的远期汇率为即期汇率减升水或加贴水。

　　2、即期汇率

　　即期交易的价格即即期汇率，是指一国货币与另一国货币的比价。例如，近日美元兑人民币（USD/CNY）即期汇率为6.4500，表示1美元等值于6.4500人民币，其中USD/CNY的汇率变动最小单位是0.0001，即一个基点或1BP。

　　3、基点

　　基点指汇率最小变动单位，通常为万分之一。

　　4、远期

　　远期(Forwards)是最早出现的一种行生金融工具，是指交易双方签订的、在未来确定的时间按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约。

　　金融远期合约的特点为:①未规范化、标准化，-般通过现代化通信方式在场外交易，不易流动;②买卖双方易发生违约问题，从合约签订到交割期间不能直接看出履约情况，风险较大;③不需要缴纳保证金，在合约到期之前并无现金流;④合约到期必须交割，不可实行反向对冲操作来平仓。