溢折价摊销的实际利率法

　　溢折价摊销的实际利率法是根据企业债券发生时的市场利率来计算每期利息费用，再与实际应付利息相比较，以求得各期宜摊销的溢价或折价金额。

　　采用实际利率法摊销债券溢价或折价，其目的是为了明确发行公司对债权人实际负担的利息费用，使各期的利息费用随着债券账面价值的变动而变动。

　　溢折价摊销的实际利率法的具体内容如下：

　　1．计算实际利率

　　债券面值+债券溢价（-债券折价）=债券到期应收本金的贴现值+各期收取债券利息的贴现值。根据“试误法”、“内插法”可求得实际利率

　　2．年度终了计算利息并摊销溢折价

　　①溢价购入

　　（应收利息或应付利息）按票面利率计算的利息=票面值×票面利率

　　（投资收益或在建工程或财务费用）按实际利率计算的利息=(债券面值+溢价-上期累积已摊销的溢价）×实际利率

　　应摊销溢价=按票面利率计算的利息-按实际利率计算的利息

　　按票面利率计算的利息借记“应收利息”科目

　　按实际利率计算的利息贷记“投资收益”科目

　　按应摊销溢价贷记“长期债券投资——溢价”科目

　　注：最后一期计算应摊销溢价时不再按上述公式计算，而直接用投资时的债券溢价总额减去以前各期已摊销的溢价。这样做的目的是为了调整计算时小数点保留位数造成的误差，同时按实际利率计算的利息通过按票面利率计算的利息减去应摊销的溢价可求得

　　②折价购入

　　按票面利率计算的利息=票面价值×票面利率

　　按实际利率计算的利息=（债券面值-债券折价+上一期累积已摊销折价）×实际利率

　　应摊销折价=按实际利率计算的利息-按票面计算的利息

　　按票面利率计算的利息借记“应收利息”科目

　　按实际利率计算的利息贷记“投资收益”科目

　　按应摊销溢价借记“长期债券投资——折价”科目

　　注：最后一期计算应摊销的折价时不再按上述公式计算，而直接用投资时的债券折价总额减去以前各期已摊销的折价，同时按票面利率计算的利息加上应摊销的折价作为按实际利率计算的利息。

　　实际利率法摊销的关键有如下内容：

　　1．计算实际利率；

　　2．计算长期债券投资每年年初实有数，即债券投资总额-已摊销的溢价（+已摊销的折价）；

　　3．最后一年（或一期）的溢折价摊销额应为债券溢折价总额减去以前各期已摊销的数。

　　企业债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。公司债券的发行主体是股份公司，但也可以是非股份公司的企业发行债券，所以，一般归类时，公司债券和企业发行的债券合在一起，可直接成为公司（企业）债券。

　　市场利率，是指由资金市场上供求关系决定的利率。市场利率因受到资金市场上的供求变化而经常变化。在市场机制发挥作用的情况下，由于自由竞争，信贷资金的供求会逐渐趋于干衡，经济学家这将这种状态的市场利率称为“均衡利率”。

　　实际利率法，又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券账面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。