无还本续贷

　　无还本续贷，是指借款人在贷款到期时无须偿还本金，仅需支付利息，即可与金融机构重新签订贷款合同，将贷款期限延长的一种融资形式。无还本续贷可以减轻企业一次性偿还本金的压力，适用于一些在贷款到期时资金周转有困难的企业，帮助企业维持现金流从而实现稳定运营，也有助于培育耐心资本助力企业长期成长壮大。

　　2014年7月23日，原中国银监会发布《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》（银监发〔2014〕36号，2024年9月24日废止），首次提出无还本续贷政策。

　　2015年6月22日，原中国银监会发布《关于进一步落实小微企业金融服务监管政策的通知》（银监发〔2015]38号），要求各银行业金融机构要按照银监发[2014]36号的要求，认真落实小微企业流动资金贷款的无还本续贷政策。

　　2018年6月23日，中国人民银行、中国银监会、证监会、发改委、财政部联合发布《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》（银发〔2018〕162号），要求银行业金融机构在风险可控的前提下，加大对小微企业的续贷支持力度。

　　2024年9月24日，国家金管总局发布《关于做好续贷工作提高小微企业金融服务水平的通知》（金规〔2024〕13号），将续贷对象从部分小微企业扩展至所有小微企业，并将续贷支持政策适用对象阶段性扩展至中型企业的流动性资金贷款。

　　一是灵活性。无还本续贷最鲜明的特征在于其灵活性，包括还款方式灵活、贷款期限灵活、资金使用灵活等。从还款方式来看，无还本续贷允许企业根据自身经营状况和资金周转情况，选择只支付利息，将贷款期限延长，从而缓解短期资金压力。从贷款期限来看，无还本续贷的贷款期限可以根据企业的实际需求进行调整，既可以延长也可以根据企业经营状况提前终止，为企业提供更加灵活的融资选择。从资金使用来看，无还本续贷资金用途相对宽松，可以用于企业日常经营周转、设备更新、技术研发等多个方面，为企业提供更加灵活的资金支持。

　　二是风险性。无还本续贷风险性不容忽视，主要体现在道德风险、信用风险以及市场风险三个方面。从道德风险来看，无还本续贷允许企业无须偿还本金，可能导致部分企业产生“借新还旧”的依赖心理，放松经营管理，加大经营风险。从信用风险来看，金融机构对企业风险的评估主要依赖于历史数据，而无还本续贷难以准确预测企业未来的经营状况，存在一定的信用风险。从市场风险来看，无还本续贷使得金融机构将面临更长的贷款期限和更大的市场风险。

　　三是复杂性。无还本续贷作为一种创新金融形式，其操作流程和风险控制机制相对复杂，主要体现在产品设计复杂、风险评估复杂以及风险控制复杂。从产品设计来看，无还本续贷产品需要根据企业的不同需求和风险状况进行个性化设计，涉及贷款利率、期限、还款方式等多个方面。从风险评估来看，无还本续贷需要金融机构对企业进行更加全面和深入的风险评估，包括企业经营状况、财务状况、行业前景等多个方面。从风险控制来看，无还本续贷需要金融机构建立更加完善的风险控制机制，包括贷前调查、贷中监控、贷后管理等多个环节。

　　①减轻资金压力：无需提前准备大量资金用于偿还本金，可将节省的资金用于企业经营或个人其他用途，减轻资金压力。

　　②避免逾期风险：只要按时支付利息，贷款按时续接，通常不会影响个人或企业的信用记录，避免逾期风险。

　　③流程简便：手续相对简化，部分银行可线上申请，部分还能当天审批，能快速解决资金需求。

　　小微企业：所有贷款到期仍有融资需求且临时困难的企业均可申请

　　中型企业：2027年9月30日前到期的流动资金贷款可参照执行

　　贷款类型：流动资金贷款、个体工商户/农户经营性贷款等

　　根据银监发〔2014〕36号第三条规定，符合下列条件的小微企业，经银行业金融机构审核合格后可以办理续贷：

　　（一）依法合规经营；

　　（二）生产经营正常，具有持续经营能力和和良好的财务状况；

　　（三）信用状况良好，还款能力与还款意愿强，没有挪用贷款资金、欠贷欠息等不良行为；

　　（四）原流动资金周转贷款为正常类，且符合新发放流动资金周转贷款条件和标准；

　　（五）银行业金融机构要求的其他条件。