双保理

　　双保理是由两家保理机构分别向买卖双方提供保理服务。一般而言，双保理业务模式下，由卖方保理商为卖方提供保理融资服务，由买方保理商提供坏账担保服务，而应收账款催收及管理，则可以由买方保理商和卖方保理商另行协商确定。

　　根据基础交易的性质和债权人、债务人所在地，双保理可以进一步细分为国际双保理和国内双保理。

　　双保理最初在国际保理业务中较为常见。为了更好地解决国际贸易中因语言、法律、贸易习惯等引发的各类问题，国际双保理业务应运而生。在国际双保理业务中，出口商与出口国所在地的保理商签署协议，进口商与进口国所在地的保理商签署协议，出口保理商与进口保理商签署合作协议，相互委托代理业务，出口保理商和进口保理商相互配合为出口商提供各项保理服务。

　　国内双保理业务，其实是在国际双保理业务基础上提出的概念。国内双保理业务本身的业务背景，与国际双保理类似，是卖方的保理商希望在特定的时间与特定的买方发生保理业务，但是基于自身的原因，如所处行业、所涉区域、所涉监管环境等问题，卖方保理商无法充分了解特定行业、特定买方的真实经营状况、现金流和支付能力。于是，卖方保理商希望与特定买方所在地的保理商合作业务。在合作业务过程当中，由买方保理商负责对特定买方进行资信调查，并最终进行坏账担保，以确保保理业务安全性。

　　根据《商业银行保理业务管理暂行办法》的规定：“买卖双方保理机构为同一银行不同分支机构的，原则上可视作双保理”。因此，商业银行的国内双保理根据保理商是否为同一机构的分支机构，可以进一步分为行内双保理、行外双保理。

　　行外双保理，就是最普通的双保理业务，即提供保理服务的为商业银行和其他保理机构，也是实操中较为常见的交易结构。

　　行内双保理，较为特殊，即同一银行的两家分支机构分别担任卖方保理商和买方保理商。这种业务一是为了解决不同分行间的资源错配的问题，二是为了提升商业银行获取中间业务收入能力。因为双保理项下保理费一般高于单保理，商业银行分行作为买方保理商时可收取买方信用风险担保费，作为卖方保理商时还可收取应收账款管理费。

　　国际保理通常为双保理。在双保理模式下，由出口商与出口国所在地的保理商签署协议，出口保理商与进口保理商双方也签署协议，相互委托代理业务，出口保理商根据出口商的需要提供保理服务。

　　双保理模式有4个当事人：出口商、出口保理商、进口保理商和进口商。现在的国际保理就是指双保理模式，它的主要优点有以下几个方面：

　　（1）出口商与出口保理商签订协议后，一切有关问题均可与出口保理商交涉，并可由此获得全部的保理服务，从而消除在语言、法律、贸易习惯等方面存在的障碍。

　　（2）出口商有可能获得条件较为优惠的融资。如进口保理商的贴现率比出口保理商低，可要求进口保理商以预付款方式或贴现方式提供融资。进口保理商按自己的贴现率将融资款项付给出口保理商，并由其转交给出口商。在这种情况下，出口保理商必须代出口商向进口保理商担保，对发生纠纷或违约行为的应收账款保证退还相应的融资款项。

　　（3）出口保理商不必深入细致地研究债务人所在国的有关法律、贸易习惯等就可提供各项专门服务，因为债务人所在地的进口保理商将负责这方面的工作，并为债务人核定相应的信用限额供出口保理商和出口商参照执行。尽管进口保理商对贸易纠纷不承担责任，但出口保理商可以要求进口保理商予以协助。尤其在出口商发生破产倒闭的情况下，进口保理商的这种协助对收回债款、减少损失将发挥非常重要的作用。

　　（4）对于进口商来讲，它仅需同本国的进口保理商打交道，也免除了在语言、法律、商业习惯等方面可能存在的困难。

　　（5）有了进口、出口两个保理商，才能使出口商的债权得到保障，督促进口商清偿债务。

　　根据银行业协议保理专业委员会发布的《国内保理业务合作协议范本V1.0（试行）》，传统的商业银行国内双保理模式是卖方保理商应卖方申请，受让应收账款，为卖方提供应收账款催收、管理、融资等综合金融服务；买方保理商根据卖方保理商的约请，对买方进行资信调查并核定坏账担保额度，进行应收账款的管理、催收或代收及提供其它账务管理服务，受让卖方保理商转让的应收账款，为买方承担买方信用风险并向卖方保理商提供坏账担保。

　　商业银行国内双保理，一般操作流程如下：

　　（其中黑色线条代表双方的合同关系，蓝色线条代表应收账款转让关系，橘色线条代表现金流支付路径）

　　双保理项下的放款路径为：

　　①卖方保理商与买方保理商签署《国内保理业务合作协议》，明确各方权责，包括但不限于应收账款催收管理、反转让条款、保理费率、违约条款等。

　　②卖方保理商向买方保理商发送《国内双保理约请书》进行约请，买方保理商收到《国内双保理约请书》和相关贸易单据传真后，决定是否接受约请。如接受约请的，应明确买方核准额度金额、期限、保理费费率及保理费汇划方式，将《坏账担保额度核准书》传递至卖方保理商。

　　③卖方保理商收到《坏账担保额度核准书》后，与卖方签订《保理协议》，受让应收账款。

　　④卖方保理商将已受让的卖方应收账款转让给买方保理商，并取得买方的确认回执后，卖方保理商在坏账担保额度内发放保理预付款。

　　(1)出口商与出口保理商签订保理合同；

　　(2)出口商与进口商商谈交易合同，约定采用保理方式收付货款；

　　(3)出口商向出口保理商提出为进口商核准信用额度的请求；

　　(4)出口保理商要求进口保理商对进口商进行资信调查及信用评估；

　　(5)进口保理商将信用资信调查结果通知出口保理商；

　　(6)出口保理商将进口商信用额度通知出口商；

　　(7)出口商依据所核准的进口商信用额度签约发货，将附有转让条款的发票和单据寄送进口商；

　　(8)出口商将发票副本交给出口保理商请求融资；

　　(9)按出口商融资需求，出口保理商付给出口商不超过发票金额80%的融资款；

　　(10)出口保理商向进口保理商寄交相关单据；

　　(11)进口保理商于发票到期日向进口商催收货款；

　　(12)进口商向进口保理商付款；

　　(13)进口保理商将款项支付给出口保理商；

　　(14)出口保理商与出口商结算货款余额。