期货总持仓量
期货总持仓量是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。目前,我国期货市场中4家商品期货交易所的持仓量是单边计算的。
总持仓量概述
总持仓量是指市场上所有投资者持有的未平仓合约的总数,它包括了多头和空头的合约。这个指标可以反映出市场对某一期货合约的整体兴趣程度,总持仓量的增加通常意味着市场对该合约的兴趣在增长,表明有越来越多的资金正在涌入交易中。相反,总持仓量的减少则表明市场兴趣在减弱,投资者可能正在平仓退出市场。
期货总持仓量的解读
对期货交易者来说,自己的持仓有多少可以看自己的账户,就是单个投资者自己的持仓。若将市场上全体投资者所拥有的该期货合约的持仓加总,就是市场总持仓,意味着市场总的未平仓量。总持仓量的变化也是投资者非常关注的指标。
投资者在交易时不断开仓平仓,因此总持仓也在不断变化,如果总持仓一路增长,表明多空双方都在开仓,投资者对该合约的兴趣在增长,越来越多的资金涌入该合约的交易中。相反,当总持仓一路减少,表明多空双方都在平仓出局,交易者对该合约的兴趣在退潮。
还有一种情况,当交易量增长时,总持仓却变化不大,表明以“换手交易”为主。比如:甲开仓买进5手豆粕2505合约,乙原来有5手多头持仓豆粕2505合约,现在卖出平仓,甲乙双方指令刚好匹配成交,这是成交量增加,总持仓量是没有变化的。
期货持仓量
期货持仓量是指已成交但尚未进行交割或对冲的期货合约总量。
持仓量是期货市场纵深发展的风向,会影响到某个价位或区间买卖的能力。
对于期货新手来说,对期货持仓量可能还不会计算。
期货持仓量是这样计算的:一个多头和一个空头同时建立一个新头寸时,持仓量则增加一个合约单位;如果已经持有一个多头头寸的投资人,卖给一个想建立一个多头头寸的交易者,持仓量不变;如果持有一个多头头寸的投资人,卖给一个想平掉空头头寸的交易者的话,持仓量就减少一个合约单位。
期货持仓量也可以帮助确认其他技术指标:
投资人可以根据期货持仓量的变化,来判断有多少新资金注入市场,或者说有多少资金已经撤出市场,这对于趋势分析相对有好处。
如果说期货成交量伴随持仓量不断放大,期货市场将持续现有的趋势,不管是上涨还是下跌。
如果期货成交量和持仓量不断减少,说明资金在流出,说明现有趋势有可能发生逆转。
在期货价格上涨过程中,如果总持仓量也同步增长,证明有新资金注入了市场,买单强劲。
如果价格上涨,而期货持仓量较低,这种上涨往往是由于空头平仓导致的,上涨或者走不远,不过减仓性行情有时候走势也比较清晰。下跌行情的分析也是类似的
期货持仓量还有两点需要注意:
市场运行至顶部时,如果期货持仓量庞大,市场可能会经历一次急跌。
市场在盘整或筑底阶段,如果期货持仓量持续增大,价格在突破区间时,可能会增加市场的爆发力度。
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