标准差波动率

　　标准差波动率是通过计算过去一段时间（如20天，40天等）标的价格的对数收益率的标准差。

　　标准差波动率公式如下：

　　波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用来反映金融资产的风险水平。

　　在金融学中，波动率通常被定义为收益率的标准差，用σ表示。波动率与收益率有关，而不是与实际价格有关。

　　波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强。

　　一般来说，波动率有多种类型，其中较为常用的有三个：历史波动率、隐含波动率和实际波动率。

　　历史波动率是指过去一段时间标的资产价格变化的标准差，代表过去的波动规律。

　　隐含波动率则是把期权价格代入期权定价模型里反推出来的波动率，代表市场对标的证券未来一段时间内波幅的预期。

　　实际波动率是指在未来一段时间内股票价格的真实波动率。这个实际波动率其实在我们做交易的时点并不清楚，只能通过结合历史波动率以及当前的市场信息来对其进行预测。