真实票据论

　　真实票据论，又叫商业贷款理论，源于亚当·斯密1776年发表的《国富论》一书。该理论认为银行的资金来源主要是同商业流通有关的闲散资金，都是临时性的存款，为了保障随时偿付提存，银行资产必须具有较大的流动性，因而银行只适宜发放短期的与商品周转相联系的商业贷款。

　　这种贷款具有自偿性，即随着物资周转、产销过程完成，贷款自然地从销售收入中得到偿还。据此，该理论强调贷款必须以商业行为为基础，以真实的商业票据为抵押；一旦企业不能偿还贷款，银行即可根据所抵押的票据，处理有关商品。根据这一理论，银行不能发放不动产贷款、消费贷款、长期设备贷款和农业贷款，更不能发放用于证券投资的贷款。在相当长的时期内，真实票据理论占据着商业银行资产管理理论的支配地位，对于自由竞争条件下银行经营的稳定起到了一定的作用。

　　然而，随着经济的发展，这一理论的缺陷也越来越明显。首先，它未考虑到短期存款的沉淀部分和长期存款比重的上升，忽略了银行资金来源的潜力。其次，它对贷款多样化的否定是不利于经济增长的。第三，自偿性贷款未必能保证贷款的收回，有时长期贷款更可靠。第四，自偿性贷款随商业周期而波动，将影响金融体系的稳定。

　　认为负债是银行经营的前提，银行的利润来源于资产业务，而负债取决于客户的存款，银行是被动的，因此银行经营管理是在既定的资产规模基础上，实现资产结构的优化调整。

　　1.真实票据论

　　认为银行为了保障随时偿付提存，银行资产必须具有较大流动性，因而银行只适宜发放短期的商业贷款。

　　2.转换理论

　　认为银行能否保持流动性，关键在于银行持有的资产能否转让变现，只要银行所持有的证券易于出售，或易于向央行再贴现，那么银行资产不必局限于商业贷款。

　　3.预期收入理论

　　认为银行资产能否到期偿还或转让变现，是以未来收入为基础的，只要预期的未来收入有保障，银行资产就能保持一定的流动性和安全性。

　　4.超货币供给理论

　　认为银行信贷提供货币只是达到其经营目标的手段之一，除此之外，它不仅有多种可供选择的手段，而且有广泛的同时兼达的目标，因此，银行资产管理应超越货币的狭隘眼界，提供更多的服务。

　　票据一般是指商业上由出票人签发，无条件约定自己或要求他人支付一定金额，可流通转让的有价证券，持有人具有一定权力的凭证。属于票据的有：汇票、本票、支票、提单、存单、股票、债券等等。

　　票据的特性

　　1.票据是具有一定权力的凭证：付款请求权、追索权。

　　2.票据的权利与义务是不存在任何原因的，只要持票人拿到票据后，就已经取得票据所赋予的全部权力。

　　3.各国的票据法都要求对票据的形式和内容保持标准化和规范化。

　　4.票据是可流通的证券。除了票据本身的限制外，票据是可以凭背书和交付而转让。