外汇头寸

　　外汇头寸是个人或实体所拥有的货币数量，该个人或实体随后面临该货币兑其他货币变动的风险。该头寸可以是空头也可以是多头。

　　一般来说，“头寸”也称为“仓位”(Postion)，即买卖金融产品的合约。我们通常将开始进行买卖头寸的行为称为“建仓”，新的仓位叫“新仓”，持有这些仓位称为“持仓”。在外汇市场，“头寸”是指外汇持有额，简单来说就是外汇买卖余额。外汇交易者通过建仓以赚取外汇差价，从而获利。

　　头寸通常可以分为多头寸、空头寸和净头寸。

　　1.多头寸

　　多头寸是指对市场的后期趋势持看涨态度并认为它会上升，所以他们看好汇率。也就是说，在交易者以某个价格买入头寸之后，等待汇率上升到看涨目标，然后卖出头寸以达到平仓(买卖的相等)。

　　2.空头寸

　　空头寸是指对市场形势持看空态度的交易员卖出的仓位，他认为一对货币会下跌，因此他对汇率持看空态度。也就是说，在以某个价格卖出其头寸之后，等待汇率降至看空目标，然后买入该头寸以达到平仓(买入和卖出的金额相等)。

　　3.净头寸

　　市场通常将净交易头寸称为净头寸，即交易者通过卖出/买入此前交易者的买入/卖出头寸对进行了结，剩余头寸为净头寸。

　　在判断汇率走势时，市场头寸累计额也可以作为重要的判断依据。头寸方案的调整不仅要考虑外汇银行的头寸，还要考虑海外投机者持有的美元多头寸或空头寸。此外，头寸调整需要根据季节性因素、制度因素和惯例因素引起的技术变化进行。

　　外汇头寸规模是交易者投资的货币对单位总数。它是所购买交易的规模。交易者在决定外汇头寸规模之前会考虑他们的账户规模和风险承受能力。账户规模和风险承受能力越高，他们可以选择的头寸规模就越大。账户余额和风险承受能力越低，他们偏好的头寸规模就越小。

　　确定外汇头寸规模的步骤：

　　1.确定止损水平和位置

　　要确定您的外汇头寸规模，您需要首先知道止损水平的位置。您可以使用市场波动指标、价格波动或仅选择任意值来定义止损水平。

　　一旦您知道在哪里设置止损，请测量止损价格水平与入场价格水平之间的长度或距离，以准确了解您应该交易的手数。

　　如果您的止损价和入场价彼此接近，则可以进行更大手数的交易，因为市场波动性较小。

　　如果您的止损价和入场价相差甚远，则可以交易较小的手数，因为据说市场波动更大。

　　2.定义您的风险承受水平

　　外汇头寸规模越大也意味着风险越大，因此在确定头寸规模之前必须明确您的风险承受水平。

　　风险承受水平代表您在外汇交易时可以承受的损失总额。您可以将风险承受能力定义为账户的百分比，因为大多数交易者更喜欢将账户总规模的1%作为风险。因此，交易者不会将任何超出此1%的金额置于风险之中，头寸规模也会相应确定。

　　例如，如果您以1,000美元的账户规模进行交易，您的风险承受能力将为1,000美元的1%，即10美元，并且您单个头寸规模的风险不会超过10美元。

　　3.计算手数和点值

　　外汇中的手数是指交易者买入或卖出的常用交易金额或货币对数量。

　　点或百分比，是外汇市场上货币对整个单位的最轻微价格变动。

　　确定头寸规模需要计算您将要交易的点成本/价值和手数大小。

　　您的头寸规模越大，每点损失的机会就越大，反之亦然。潜在的交易规模可以通过将您的风险承受能力除以您愿意承担风险的点数来计算。您通过此计算获得的金额将是您应该为每点承担风险的总价值。

　　手数大小将帮助您通过将每点风险乘以总手数来确定应承担风险的总价值。

　　4.设置每笔交易账户的风险限额

　　确定的下一步是设置您愿意在每笔交易中承担风险的总交易金额的百分比限制。例如，如果您的账户规模为1,000美元，您可以将风险限制在0.5%或1%，并将每笔交易固定为5美元或10美元作为您的风险承受能力。应用此固定限制使您可以进行交易，而不必担心会耗尽您的帐户总规模。

　　如果您想固定总金额，您可以考虑设置特定金额的美元，例如账户规模为1,000美元的每笔交易8美元。无论其他交易变量如何频繁变化，限额风险始终保持不变。

　　5.确定交易的头寸规模

　　现在您终于可以通过头寸规模计算器或直接使用以下公式来计算您理想的头寸规模–

　　点值*风险点*总交易手数=风险金额

　　例如，如果您使用1,000美元的账户进行交易，每笔交易的账户风险限额为1%，则每笔交易的最大风险金额将为10美元。假设您想要交易美元/欧元，您决定在1.5341设置止损后，在1.5351建立多头头寸。因此，您每笔交易至少面临10点的风险（因为1.5351美元–1.5341美元=0.0001美元或10点）。因为您进行的是迷你手交易，所以每个点的变动仅为1美元。

　　将这些数字添加到公式中将为您提供您应该交易的理想外汇头寸规模–

　　10*$1*总交易手数=$10

　　因此，总交易手数=1

　　因此，根据这个公式，您应该购买1迷你手或1/10标准手（因为10迷你手等于1标准手）=10,000单位美元/欧元。

　　计算您理想的头寸规模并立即下第一笔订单

　　计算理想的头寸规模可以帮助您在外汇市场上成功下达交易订单，同时最大限度地降低风险并最大化利润。

　　头寸交易是一种周期较长的交易方式，交易的时间框架通常是每天或每周，你可以将订单连续持有几个星期甚至几个月。

　　作为一位头寸交易者，你主要依靠基本面分析（例如非农数据、国内生产总值、零售数据等等）来判断市场走向；此外，你还可以使用技术分析来确定更好的进场点。

　　假设你分析欧元/美元的基本面，并确定看涨，但是对于当前价格找不到合适的进场点位；

　　所以，在下单之前，你需要等待欧元/美元获得支撑；

　　现在，如果你的分析正确，那就可以在一段新行情启动之前建立头寸。

　　另外还有一种称为趋势跟踪的交易策略，与头寸交易类似，唯一的区别是趋势跟踪纯粹是一种技术分析方法，而不使用任何基本面分析。

　　优点：

　　1.由于主要是长期持有，所以不需要花太多时间进行交易。

　　2.不必关心短期价格波动，交易压力较小。

　　3.非常好的风险收益比（可能是1:5或更多）。

　　缺点：

　　1.需要准确了解推动市场的基本面。

　　2.交易频率较小，无法保证每年都盈利。

　　3.止损区间很大，需要强大的资金作为后盾。