万能险

　　万能型人身保险，简称“万能险”，是一种具有投资功能的人身保险产品，通常在产品名称中包含“万能型”字样。

　　万能险兼具投资和保障两大功能，投保人将保费交给保险公司，保险公司为投保人设立万能保单账户（简称“万能账户”），保费扣除初始费用后进入万能账户，形成保单账户价值，其中一部分价值用于风险保障；另一部分价值用于投资，投资利益上不封顶，下设最低保障利率。

　　与其他人身保险不同的是，万能险产品缴纳的保费分为两部分，一部分用于保险保障，一部分用于投资理财，两个账户的资金比例可根据投保人的不同需求进行调节。此外，经合同约定，可以不定期不定额追加保费或调整保险金额。

　　万能账户里面的一部分价值用于支付风险保障的费用（通常是按月支付）。根据风险保障责任的不同，万能险分为终身寿险、两全保险、年金保险三种类型。

　　1.终身寿险型万能险：主险为终身寿险，提供身故保险金，保险期限为终身。适合财富传承。

　　2.两全型万能险：主险为两全保险，提供约定期限的满期保险金。适合中期理财。

　　3.年金型万能险：主险为年金险，提供身故保险金、生存年金、满期保险金等保险责任。适合养老规划。

　　相比传统终身寿险、两全险、年金险按约定时间缴纳保费、保额基本固定，万能险的保费交纳时间和金额、保额可以灵活调整，同时多了投资收益。

　　1.投资收益

　　万能账户扣除风险保障费用之后的价值用于投资。

　　万能险的投资收益包括“保证+浮动”，上不封顶，下设最低保证利率。实际收益取决于结算利率，而结算利率与账户投资情况相关，但不会低于最低保证利率且不得为负。万能险账户可以按月度、季度或年度结算。

　　2.持续奖金

　　为了鼓励投保人长期持有保单，保险公司通常会对投保人给予持续奖金，奖金发放时点不得早于第五个保单年度末，奖金会进入万能账户进行积累增值。

　　为从严监管万能险，推动万能险进一步回归保障本源，金融监管总局在2025年4月印发了《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》。《通知》明确，允许保险公司在满足相应约束条件时，对万能险产品调整最低保证利率；禁止开发五年期以下（不含五年）的万能险；制定万能险销售“负面清单”。

　　万能险兼具“保障+投资”功能，投资收益有“保证+浮动”，存钱比较灵活，所以受到不少人的青睐。但同时，万能险的保险期限不低于5年，存、取钱需要缴纳费用，前期退保或减保会有损失，所以更适合以下人群：

　　1.有稳定持续的收入；

　　2.有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向；

　　3.有一定的投资和风险承受意识，但又没有时间和精力进行其他投资；

　　4.对万能险的收益回报有中长期准备（至少应在5年以上）。

　　对消费者而言，保险产品最重要的功能在于保障。在配齐保障型产品之后再考虑购买具有投资属性的保险产品，才是正确的选择。万能险并非字面意思上的“无所不能”。

　　此外，在长期利率下行的大背景下，选择投资型保险产品对于收益率应有合理的期待，切不可听信保险代理人的一面之词，购买并不适合自己的保险产品。