止盈止损

　　止盈，顾名思义，是指当股票或其他投资产品的价格达到一定水平时，我们选择卖出从而锁定我们的利润，止损，相对应地，是指当股票或其他投资产品的价格下跌到一定水平时，我们选择卖出，从而避免进一步的亏损。

　　先说止盈。

　　止盈的方法大体可以分为主动止盈和被动止盈。

　　主动止盈，订单进场之后产生盈利了，设定好固定的止盈目标位置，到了这个位置平仓，落袋为安。

　　例如在上方或下方重要的支撑压力位置平仓订单，例如设置固定的盈亏比，例如止损空间的两倍，三倍等等设置止盈，行情一旦到达就平仓。

　　这样做法的好处是：可以及时平仓，做好波段行情，在宽幅震荡的行情里拿到好的利润，减少利润回吐。

　　被动止盈，订单进程之后产生盈利了，用指标跟随行情走势，例如K线形态的拐点，例如通道线，例如均线等指标，只要行情不走反向，照技术位一直持仓。

　　这样做的好处是：可以在大行情中抓住趋势的利润，实现趋势行情中的利润最大化。

　　对比两种止盈的方式：

　　主动止盈在宽幅震荡的波段行情中有优势，被动止盈在大单边的趋势行情中有优势，对比两种止盈的方法，不能明确说谁比谁更好，只能说它们是应对不同的行情，各有各的好，根据你自己的交易习惯来安排。

　　再说止损。

　　止损的方式相对单一，主要是用技术分析的点位进行止损。

　　将止损设置在技术分析的点位上，可以是上方下方重要的支撑压力位，可以是k线形态的拐点，可以是本级别的止损，也可以是次级别的尺寸。

　　但是我们知道，不同的技术位的有效性都是概率分布的，不能说前高前低的压力位置就比k线的拐点技术位更有效。哪种方法更有效，其实更取决于行情走势。

　　对比不同的止损方式，不能确定谁比谁更好，也就不能说哪一种止损方式是最好的。

　　说到这里，大家通过对比应该知道，根本就没有最好的止盈方法，也没有最好的止损方法。

　　如果是这样，我们该怎么设置止损和止盈呢？

　　先说止盈：

　　如果在交易中是使用主动止盈的，也是设置固定的盈亏比，设置的比例是2：1。

　　两个原因：

　　（1）这样的盈亏比，配合40%左右的成功率，交易盈亏是没有问题的，另外这样操作交易结果分布毕竟均匀，不会有特别多连错的交易，交易心态好保持。

　　（2）持仓周期合适。做小时图级别的交易，2：1的盈亏比在2-3天订单基本就可以止盈，持仓周期不太长，不熬人，也不需要盯盘太紧张比较轻松，执行的压力小。

　　再说止损：

　　如更习惯稍微宽幅一点的止损，例如进场之后，次低和最低点都可以作为止损的技术位置。

　　虽然小止损的盈亏比更好，但是如果选择最低点，这样止损空间大，订单的容错率高，不会频繁止损，交易频率也低，便于执行。

　　总结：

　　设置止盈和止损总体把握两个原则：

　　第一，交易系统能够盈利；

　　第二，交易系统方便好执行。

　　没有最好的方法，只有最适合的方法。

　　无论是止盈还是止损，首先要认清自己的投资风格。

　　如果是做价值投资，那么就可以根据研报或者自己的目标价设定止盈价，不到目标价不走。而止损线认为是17%。

　　一个票你在买入之前都应该是做了功课的，包括基本面，经营业绩，行业政策等等，你在综合所有的分析之后，断定它会上涨。假如你买入后它不涨反跌，那一定是你错了，某一个或者某几个环节错了。这时候你不能盲目地补仓，如果股价继续下跌，跌了17%的时候就应该要纪律止损了。

　　为何是17%？

　　如果你买入了100万，当股价下跌17%的时候，你只剩下83万的市值了。83*1.1*1.1=100.43，也就是说，股价必须要两个涨停你才可以回本。如果买入前的所有分析是对的，股价不会持续下跌。如果买入前所有的分析是错的，又怎么可能突然有俩涨停板呢？所以这个时候就一定要及时地止损了。

　　总结：

　　股票操作里，每一笔交易都是独立的，千万不要幻想着自己卖了后它第二天涨停怎么办。如果它真的涨停了，那应该也是突发了利好，这时候你再考虑要不要买回来就是了。

　　如果是做短线或者超短，那么你的止盈价就需要考虑此时市场的赚钱效应了。如果市场赚钱效应好，持仓完全可以格局一下，但是如果赚钱效应很差，隔日超短有两三个点的利润也可以考虑落袋为安。

　　而超短的止损也是尽量以保证本金安全为第一要素。持仓票如果因为格局，从盈利快速下杀到成本的时候就要考虑直接走，尽量不亏损本金。如果买一个票后就被套，那么第二天也应该把止损线设置在6个点以内，因为本金的安全是大家在股市里长久地待下去的前提。

　　期货投资原则的第二个原则是限制亏损、让盈利最大程度地增长，这既是实践中总结出来的经验教训，也是翻阅大师们著作所得出的经验法则。这条原则紧跟着就会提出一个命题：如何对错误的头寸及时止损、如何让盈利的头寸放开去盈利以及何时止损和止盈离场是比较合适的。这正是止盈止损原则的核心。

　　止盈和止损主要探讨的是投资者的离场策略，即如何扩大盈利头寸和减少损失。其中，止盈是指当投资者盈利时，让盈利头寸增长到何时平仓退出市场；止损是指当投资者亏损到一定数额时，如何对错误头寸及时止损离场。

　　止盈止损中，止损很难也很重要，止盈比止损更困难。让盈利最大程度地增长到何种价位平仓出市，是所有投资者都面临的重要问题。因为顺势而为的交易不提倡交易者去寻求顶部和底部。市场走出顶部了，顺势交易者才知道是顶部；市场走出底部了，顺势交易者才知道是底部。在这种情况下，如何扩大盈利就是一个重要的投资原则和策略问题。

　　止损，相对于止盈而言比较简单，但在执行止损计划时，投资者需克服内心感情的痛苦折磨，向市场认错。从交易原则上讲，应继续持有盈利头寸而将亏损头寸及时止损，但在实践中很多投资者做的恰恰相反，交易者的头寸一旦亏损，就会怀有侥幸心理，希望等待一段时间后市场按自己主观意愿运行，而不愿意止损。结果实践中很多投资者都有共同的现象：一旦盈利，平仓很快；面临亏损时，止损犹豫不决。