市值敏感性比率

　　市值敏感性比率是市场风险类指标之一，衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险。公式为：市值敏感性比率=修正持续期缺口×1%/年。

　　持续期缺口为（银行资产持续期×资产市值-负债持续期×负债）/资产市值。利率变动会影响银行的净值，市值敏感性比例反映这种敏感因素。资产或负债的市场价值为公允价值即公开报价、类似资产的公开报价及运用计价(valuation)模型得出的价值，或者是按照市场利率折算其未来现金流的现值。持续期是计算风险敞口的经济价值遇到利率水平轻微变动后所出现的百分比变动。指标中采用简单化的假设，认为价值的变动与利率水平的变动成一比例，而且支付的时间是固定的。

　　修正持续期即持续期除以1＋r（r为同期市场利率水平）。以1＋r的某指定百分比变动而言，修正持续期可以反映有关资产或负债的经济价值的百分比变动。市场利率水平为同期国债回购利率。

　　对于修正持续期的计算，也可按银监会要求以巴塞尔委员会标准框架方法进行。