基金到期日

　　基金到期日指私募基金的到期日，指与投资者约定的基金终止运作的日期。基金合同、合伙协议或公司章程中设置了延长期的基金，只填写常规到期日，不包含延长期。

　　合伙型和公司型私募基金成立日和到期日与工商层面“登记日期”的区分如下：

　　实务中，部分合伙型私募基金的合伙协议，除了约定工商登记合伙期限外，还约定基金存续期限，这无疑是正确的。实际上，工商登记的“合伙期限”和基金层面的“基金存续期限”并非同一概念，二者有着本质的区别。此前协会一直未对合伙型、公司型私募基金的“工商登记成立日期”和“基金成立日期”作明确区分，这导致了实务中大家对“基金成立日”存在一些不同的理解。为了统一实务操作，在对合伙型私募基金备案时，系统提示“基金成立日期以营业执照所载为准”。这带来的后续问题是，基金意义上的“成立日”没有在协会报备，也难以确定原“基金到期日”如何填报，是根据工商登记成立日期推算，还是按照基金意义的成立日推算，实务中的做法依然不统一。

　　为了解决实务中“基金成立日期”填报不一致的问题，AMBERS系统新增了“工商登记成立日期”与“工商登记到期日”填报模块，协会已经开始明确区分合伙型、公司型私募基金的工商登记成立日、工商登记到期日与基金成立日、基金到期日，具体区分如下：

　　(1)工商登记成立日期是指：合伙企业或公司营业执照上的成立日期。

　　(2)工商登记到期日是指：合伙企业或公司营业执照上的到期日，若营业执照上的到期为长期，请勾选永续。

　　(3)基金成立日期：指可填写各投资者签署合伙协议或公司章程后完成首轮交割(实缴出资)的日期。

　　(4)基金到期日：指与投资者约定的基金终止运作的日期。合伙协议或公司章程中设置了延长期的，只填写常规到期日，不包含延长期。

　　此外，需要注意的是，“基金成立日期”与“基金到期日”应处于在“工商登记成立日期”与“工商登记到期日”之间，也即工商登记营业期限/合伙期限必须能涵盖基金存续期限，否则基金存续期届满就必须延长工商登记营业期限/合伙期限。并且，由于工商登记营业期限/合伙期限和基金存续期限不一致，就必须将基金存续期届满作为合伙企业/公司的清算条件，否则会导致基金存续期届满无法进行清算的问题。

　　基金终止指因无适当基金的经理人，基金规模太小或基金受益人大会决议通过，使基金中止运作。

　　基金终止，一般可分为到期自动结束、信托人、基金经理人或投入大众决议结束四种。

　　1、到期自动结束：一般保本，甚至保息的基金产品，因透过结构性规划且结合衍生性金融产品的运作，常锁定2年、3年或5年不等为基金的到期日，而大部分证券型基金的到期年限较长，可长达80年甚至100年以上。

　　2、信托人终止：当基金经理人的资产遭清算。

　　3、基金经理人终止：当基金的规模少于主管机关规范之下限。

　　4、基金持有人终止：基金持有人可召开特别决议会议，解散基金。