散户坑

　　散户坑也叫黄金坑，是指个股经过较长时间横盘筑底，主力在确定拉升之前，进行一次快速的下跌，将不坚定的筹码清洗出去，然后股价迅速，在K线图上形成了一个形似坑状的图形。

　　几乎所有牛股在启动行情之前都要向下挖个“坑”，然后才会发动一波波澜壮阔的行情，所以又谚云:“千金难买散户坑。”

　　在量价研判中的“散户坑”不可多得，股市有谚语“千金难买散户坑，散户坑中有黄金。股价经过一段时间小幅上涨或经历较长时间横盘震荡，突然出现加速下跌，各种指标都出现死叉或发出其他卖出信号，这样就达到了洗盘的目的。

　　挖坑时，跌幅通常不会太深，也不会太浅。这是因为跌少了，散户是吓不跑的，就起不到清洗浮筹的作用;但如果跌太多，后面再拉起来就比较费劲。所以“散户坑”是主力用来坑害散户的，即“坑散户”，不给你在底部买入的机会。主力拉升兴奋的同时使你踏空，让看淡后市，而在坑中卖出股票的投资者叫苦不堪，再追就只有给主力抬轿了，这正是主力利用“散户坑”要达到的效果。

　　“机会都是跌出来的”，连续下跌可怕，下跌的时候清仓出局更可怕。波段操作的成功与否，关键是买入时是否找到合适的买点。而“散户坑”正是跌出来的买点，一旦抓住一个“散户坑”的机会，短期内收益会迅速暴涨。

　　1、股价经过一段的时间小幅或长时间的横盘震荡，突然出现加速下跌，跌幅一般在15%-20%。一段时间的小幅上涨或长时间的横盘震荡就表明有主力在吸筹，这一点很重要。“散户坑”的下跌一般比较猛，主力跌幅会控制在15-20个点，这是因为跌少了，投机客是不会跑的，就起不到震仓的作用。但如果跌太多，后面再拉起来就比较费劲了。

　　2、出现“散户坑”时，各种技术一般指标都显示为卖出。“散户坑”的加速下跌，一般会使MACD、KDJ、均线等各种指标都出现死叉或发出卖出信号。

　　3、“散户坑”内的成交量很小，再度拉起时成交量很大，且拉升速度会很快。“散户坑”是为了震仓，坑底的成交会使非常的小，但再度拉起时，主力一般会把成交量做上去。脱离坑底的拉升速度很快是为了减少更多的散户抢到筹码，并且主力会很快的修复各种技术指标。

　　“散户坑”必须具备的条件：

　　1、第1根阴线必须跌幅超过6%，跌停最好，这根K线为光头光脚阴线最佳，量能不能有效放出，不能超过前一天量能的1倍。

　　2、第2根阴线必须有跳空缺口，并且当天不能回补，做空动能有衰竭趋势，当天跌幅在3%左右最好，量能比第1根阴线缩减。

　　3、第3根出现带有下影线的十字星，下影线越长越好，量能比第2根有有所减少，此为标志性的企稳K线，对散户坑战法的判断尤为重要。

　　4、第4根K线的出现必须要观察大盘环境，大盘不能出现快速杀跌，横盘就行，如大盘出现系统性的风险不要恋战，任何战法的成功率要有大盘保证!

　　“散户坑”有两个买入点：

　　1、完成填坑动作，回升到坑口的位置——典型的右侧交易。这时买入风险稍小一些，但收益也小些。

　　2、坑底，成交量萎缩且K线有长下影线(如T字线、十字星等)的当日——类似于左侧交易。这时买入风险稍大些，但收益也大些。

　　在上升趋势途中出现的大坑，实质上就是主力在拉升之前凶悍的洗盘，目的是把坐在轿子里的大部分浮多都震下来，这是个非常有效而实用的空头陷阱。实战中确实很难把它识别出来，可以从两个方面把握：一是先知先觉在“散户坑”之内，股价刚刚有所企稳转强之际，把握时机部分介入;二是在“散户坑”出现并已重返上升趋势中之际，虽然失去了最低价买入时机，但这是最有效的，因为股价重返上升趋势使空头陷阱已被确认，不买地价，不卖天价，上升趋势重新确立才出手，这是顺势操作的真谛。

　　1、“散户坑”其实就是主力用来坑害散户的，不给散户在底部买入机会，快速拉升让散户踏空，让看淡后市而在“散户坑”中卖出股票的人后悔莫及，再追高时只有给主力抬轿的份了，从而达到主力利用“散户坑”震仓的效果。

　　2、“机会都是跌出来的”，这是股市里经典谚语，然而在实际操作中追逐强势股，常常追涨杀跌。波段操作的成功与否，关键是买入时是否找到最佳买点。而“散户坑”就是跌出来的最佳买点，一旦抓住“散户坑”买入机会，短期内收益会迅速暴涨，历史上短线个股的目标空间在20-30%以上，是中长线品种极佳买入机会。

　　1、个股建仓拉高后进行长时间的平台整理，量能配合合理，呈典型价增量升、价跌量减趋势。

　　2、在此平台整理末端，主力通过缩量洗盘，使其K线形态出现“散户坑”。

　　3、当“散户坑”坑骗了无数散户之后，主力再度激活股价，放量走高，形成价增量升之势。

　　4、当股价运行到“散户坑”右边的平台临界点附近时，主力以剽悍手法，将股价一拔冲天，放量涨停突破平台，短线主升浪开始。

　　1、股价处于慢牛趋势初期或中期时，最好已有10%以上的涨幅，说明了上涨趋势已初步确立;

　　2、股价突然间无量下挫，止跌位置相对于股价的绝对涨幅不能超过50%，最好在0.382黄金分割回调位之内，如比例过高，向上的爆发力往往会减弱;

　　3、“散户坑”出现前上升通道延伸得越长，说明主力吸货越充分，“散户坑”出现后上升空间越广;恢复到原有上升趋势中的时间越短越好，最好在1周内完成，否则时间过长，“散户坑”爆发力往往会减弱;

　　4、在股价回升时候，成交量应该有所放大，快速的回升往往预示着爆发力强大。

　　天舟文化，自2011年10月28日开始，主力开始向下缩量洗盘，一直到2011年10月11日形成““散户坑””。2011年10月12日，主力盘中大单启动，强力涨停，第二天再涨停突破前期整理平台，短线拉升开始。但10月14日，放巨量涨停，换手率高达46.14%应引起注意，短线一涨幅过大风险。

　　5、股价止跌企稳时可少量建仓，一旦股价回升至下跌前的位置附近可确认是主力洗盘、挖掘“散户坑”，就是介入的绝佳时机。

　　实战中通常很难区别主力在洗盘还是出货，如果能够及时发现主力刻意洗盘，制造空头陷阱而构筑头部，是个股介入最佳时机。在量价研判中有成交量的“散户坑”，是指在筑底成功后，股价处于小幅震荡上行的慢牛趋势初期或中期，成交量有所放大、换手率小幅增加，突然股价出现快速下挫，但这种下挫不会维持很久，在一至两天或一周左右的时间，股价便又重拾升势，再一次回到跳水前原有的上升趋势中；而成交量转向低迷后呈现出温和放大，往往形成一个成交量大坑，即“散户坑”。成交量“散户坑”技术形态特征是股价处于调整阶段或是横盘阶段，短期内无上攻迹象，成交量持续萎缩，5日均量线下穿10均量线形成死叉，并且成交量一般低于中短期均量线；整理未期，成交量温和放大，5日均量线逐渐上穿10日均量线。整体上看，成交量均量线呈两边高、中间低状态，这些即为标准的散兵坑。

　　操作策略：成交量散户坑形成的初期，通常股价亦同时调整，短期并无止跌迹象，此时暂不宜参与。随着成交温和放大，股价缓慢走出谷底，5日均量线上穿10日均量线时往往是介入的好时机。量比价先行，随着量的增加股价迟早会跟着上涨。成交量爬出散兵坑之际往往是多头出击之时。同时，在图形上股价也形成“散兵坑”形状，就是十分难得的买入时机。

　　让我们通过一个示例来说明如何避免成为散户坑。

　　假设小明是一位新手投资者，他听说某只股票价格正在快速上涨，于是决定追涨购买。他没有进行充分的研究和分析，只是因为其他人都在买入而跟风。然而，不幸的是，股票价格在他购买后开始下跌，小明没有设定止损点，最终亏损惨重。

　　为了避免成为散户坑，小明可以采取以下措施：

　　制定计划：在购买股票之前，制定明确的投资计划，包括为何购买、在何时卖出、风险承受能力等。

　　研究和分析：对股票进行充分的研究，了解公司的基本面和财务状况，以及市场的技术指标。

　　风险管理：设定止损点，不要将所有资金投入一个股票，分散风险。

　　理性决策：不受市场情绪左右，不盲目追涨杀跌。

　　长期投资：考虑长期收益而非短期涨幅。

　　小明通过这些措施可以降低亏损的风险，更好地管理自己的投资。

　　散户坑是一个常见的投资陷阱，但通过正确的投资心态和策略，投资者可以避免陷入其中。理性决策、风险管理和不断学习是避免成为散户坑的关键。希望这些建议和示例能够帮助投资者更好地理解和规避散户坑。