现金流量债务比

 　　现金流量债务比是指经营现金流量与债务总额的比率。计算公式为：现金流量债务比=经营现金流量÷债务总额

　　现金流量债务比表明企业用经营现金流量偿付全部债务的能力。该比率越高，承担债务总额的能力越强。其中，由于分子的经营现金流量是时期指标，所以分母的债务总额一般用年初和年末的加权平均数。为了简便，也可以使用期末数。

　　企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。

　　经营现金流量，是企业在一定会计期间产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。总税后现金流量与利息税盾之差，是计算项目净现值的依据。计算公式为：经营现金流量=税后净经营利润+折旧=（营业收入—付现成本）×（1—税率）+折旧×税率

　　负债总额，是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业，包括流动负债和长期负债。计算公式为：年末负债总额=年末资产总额-年末所有者权益总额