交易性金融负债比例

　　交易性金融负债比例是指交易性金融负债占总资产的比例。交易性金融负债就是企业因短期“炒卖”金融产品欠下的钱，比如卖空股票或期货合约亏了要赔。简单说，就是企业“赌市场”欠的债，价格波动直接影响利润，得尽快还清。

　　观察交易性金融负债比例大小，同比上升或下降几个百分点，过去十年走势，并与行业比较。交易性金融负债比例=交易性金融负债/总资产。查找短期和长期上升的原因；对A股，通常在财报后半部分的“合并财务报表项目注释”中能找到。

　　优质企业的交易性金融负债比例通常低于行业均值，常见在0%-2%，反映低投机行为和稳健财务管理。风险敞口低，盈利主要靠主业。

　　劣势企业的交易性金融负债比例往往高于行业均值波动大，常见在2%-10%，因可能因投机性交易、衍生品敞口、主业疲软，依赖高风险投机弥补盈利。

　　1.交易性金融负债的概念

　　交易性金融负债核算企业分类（或指定）为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

　　符合以下条件之一的金融负债，企业应当划分为交易性金融负债：

　　（1）承担金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购；

　　（2）金融负债是企业采用短期获利模式进行管理的金融工具投资组合中的一部分；

　　（3）属于衍生金融工具。

　　企业公允价值能够可靠计量的金融负债符合以下条件之一的，可以在初始确认时将其直接指定为交易性金融负债：

　　（1）该指定可以消除或明显减少该金融负债在计量方面存在较大不一致的情况；

　　（2）企业风险管理或投资策略的书面文件已载明，该金融负债以公允价值为基础进行管理和评价并向关键管理人员报告。

　　2.交易性金融负债的形成过程

　　交易性金融负债，指企业采用短期获利模式进行融资所形成的负债，比如应付短期债券。作为交易双方来说，甲方的金融债权就是乙方的金融负债，由于融资方需要支付利息，因此，就形成了金融负债。交易性金融负债是企业承担的交易性金融负债的公允价值。

　　3.交易性金融负债的核算

　　本科目核算企业承担的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

　　本科目可按金融负债类别，分别“本金”、“应计利息”、“公允价值变动”等进行明细核算。企业持有的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债可在本科目下单设“指定类”明细科目核算。

　　交易性金融负债的主要账务处理：

　　（1）企业承担交易性金融负债，应按实际收到的金额，借记“银行存款”、“存放中央银行款项”、“结算备付金”等科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按其公允价值，贷记本科目（本金）。

　　（2）企业在承担交易性金融负债的期间，可以单独确认按票面或合同利率计算的利息，借记“投资收益”、“财务费用”等科目，贷记本科目（应计利息）；也可以不单独确认前述利息，而通过本科目（公允价值变动）汇总反映包含利息的交易性金融负债的公允价值变化。

　　（3）资产负债表日，交易性金融负债的公允价值高于账面余额的差额，借记“公允价值变动损益”科目，贷记本科目（公允价值变动），公允价值低于账面余额的，按其差额做相反分录。

　　（4）处置交易性金融负债，应按金融负债的账面余额，借记或贷记本科目（本金、应计利息、公允价值变动），按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”、“结算备付金”等科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。

　　4．本科目期末贷方余额反映企业承担的交易性金融负债的公允价值。